سرمایه گذار فرشته (Angel Investor) فردی است که سرمایه اولیه را در اختیار کسب و کارهای نوپا قرار می‌دهد و در ازای این سرمایه گذاری، معمولا سهام (Equity) شرکت را دریافت می‌کند.
این سرمایه گذاران ممکن است در مجموعه‌ای از پروژه‌ها مشارکت داشته باشند یا حتی از میان اعضای خانواده و دوستان یک کارآفرین پیدا شوند. مشارکت سرمایه گذار فرشته می‌تواند به صورت تزریق یک‌باره سرمایه اولیه یا تزریق مستمر سرمایه برای رساندن محصول به بازار باشد. لازم به ذکر است که سرمایه گذاران فرشته معمولا در کار اعطای وام نیستند. آنها پول خود را روی ایده‌ای که می‌پسندند سرمایه گذاری می‌کنند؛ با این انتظار که تنها در صورت موفقیت کسب‌وکار، سود خود را دریافت خواهند کرد.
به نقل از اینوستوپدیا، سرمایه گذاران فرشته که با نام‌های دیگری همچون تامین‌کنندگان مالی فرشته، سرمایه گذاران خصوصی، سرمایه گذاران اولیه یا فرشتگان کسب‌وکار نیز شناخته می‌شوند، معمولا افراد نسبتا ثروتمندی هستند که به دنبال بازدهی بیشتر از آنچه در فرصت‌های سرمایه گذاری سنتی وجود دارد، می‌گردند. آنها به دنبال استارت‌آپ‌هایی با ایده‌های جذاب بوده و سرمایه شخصی خود را برای کمک به توسعه بیشتر این ایده‌ها تزریق می‌کنند.
ماهیت این نوع سرمایه گذاری‌ها به شدت پرریسک است. بر اساس برآورد انجمن سرمایه گذاران فرشته (ACA)، تنها 11 درصد از چنین سرمایه گذاری‌هایی به نتیجه‌ای مثبت ختم می‌شوند. در آمریکا، حداقل سرمایه گذاری فرشته در هر کسب‌وکار به طور متوسط حدود 42 هزار دلار است. علاوه بر این، اکثر سرمایه گذاران فرشته، سهم سرمایه گذاری خود در استارت‌آپ‌ها را به کمتر از 10 درصد از کل سبد سرمایه گذاری‌شان محدود می‌کنند.
کسب سرمایه برای شروع یک استارت آپ علاوه بر سرمایه‌گذاران فرشته از طریق افزایش تخصص در حرفه خود، یادگیری تکنیک‌های بازاریابی و مدیریتی و مواردی از این دست امکان‌پذیر است. متاسفانه اغلب افراد توانایی بهره بردن از استعدادهای بالقوه خود را ندارند و گمان می‌کنند که فقط با سرمایه اولیه می‌توان کار بزرگی را شروع کرد و به ثروت دست یافت. با مراجعه به دوره ثروت آفرینی با متد PS3M، می توانید از جدیدترین متد روز دنیا برای کسب درآمد بیشتر و تجربیات شخصی سرمایه‌گذار برتر ایرانی، هومن مقراضی استفاده کرده و تکنیک‌های افزایش درآمد بدون سرمایه اولیه را فرا بگیرید.
یک کارآفرین ممکن است به جای تامین مالی سنتی، به دنبال جذب سرمایه گذار فرشته باشد؛ چراکه شرایط این نوع سرمایه گذاری معمولا برای استارت‌آپ‌ها مطلوب‌تر است و در حقیقت، سرمایه گذار فرشته انتظار بازگشت پول خود را ندارد، مگر اینکه ایده با موفقیت همراه شود. آنها اغلب به دنبال سهام شرکت و عضویت در هیئت‌مدیره هستند.
تمرکز سرمایه گذاران فرشته بر کمک به استارت‌آپ‌ها در برداشتن اولین گام‌ها است و نه دریافت سود مطمئن از یک وام. این سرمایه گذاران برای یافتن استارت‌آپ‌های مناسب به پلتفرم‌های آنلاین تامین مالی جمعی (کرادفاندینگ) روی می‌آورند یا به شبکه‌هایی می‌پیوندند که با جمع‌آوری سرمایه، تاثیرگذاری بیشتری ایجاد می‌کنند.
اصطلاح «سرمایه گذار فرشته» اولین بار در دنیای تئاتر برادوی به کار رفت. در آنجا، ثروتمندان به جای وام‌دهندگان رسمی، به تامین مالی نمایش‌ها می‌پرداختند و بازپرداخت تنها در صورت موفقیت نمایش و کسب درآمد، انجام می‌شد.
این اصطلاح برای اولین بار توسط ویلیام وتزل (William Wetzel)، بنیانگذار مرکز تحقیقات سرمایه گذاری خطرپذیر در دانشگاه نیوهمپشایر، به کار گرفته شد. وتزل در حال تکمیل مطالعه‌ای در مورد چگونگی تامین سرمایه توسط کارآفرینان بود که از این اصطلاح استفاده کرد.
امروزه، «دره سیلیکون» به‌عنوان مرکز سرمایه گذاران فرشته شناخته می‌شود و ایده‌هایی که آنجا تامین مالی می‌شوند، اغلب با اینترنت، نرم‌افزار یا هوش مصنوعی مرتبط هستند.
سرمایه گذاران فرشته علاقه‌ای واقعی به نوآوری و تمایل به مشارکت در آن دارند. بسیاری از آنها خودشان قبلا کارآفرین بوده‌اند.
هر کسی که پول و تمایل به تامین مالی برای استارت‌آپ‌ها را داشته باشد، می‌تواند یک سرمایه گذار فرشته باشد. آنها مورد استقبال کارآفرینانی قرار می‌گیرند که تشنه نقدینگی هستند و نمی‌توانند وام‌های بانکی معمولی دریافت کنند یا نمی‌خواهند تا زمان راه‌اندازی ایده‌شان، بار بدهی‌های سنگین را به دوش بکشند.
برای تبدیل شدن به سرمایه گذار فرشته، معتبر بودن فرد یک پیش‌شرط ضروری نیست. با این وجود، بیشتر سرمایه گذاران از اعتبار و سابقه خوبی برخوردار هستند.
سازمان SEC، یک سرمایه گذار معتبر را فردی تعریف می‌کند که حداقل یک میلیون دلار دارایی خالص داشته، یا در دو سال گذشته ۲۰۰ هزار دلار درآمد کسب کرده باشد، یا در کنار شریک خود درآمد ترکیبی ۳۰۰ هزار دلار کسب کرده باشند. متقاضیان دریافت این عنوان از SEC، باید درک خود از پیشنهادهای سرمایه گذاری پیچیده را نیز نشان دهند.
اگرچه سرمایه گذاران فرشته معمولا افراد حقیقی هستند، اما نهادی که واقعا سرمایه را تامین می‌کند، ممکن است یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC)، یک کسب‌وکار، یک تراست (Trust) یا یک صندوق سرمایه گذاری باشد. این‌ها ابزارهایی هستند که سرمایه گذار برای اهداف مالیاتی یا حمایت قانونی ایجاد می‌کند.
سرمایه گذاران فرشته‌ای که در استارت‌آپ‌هایی سرمایه گذاری می‌کنند که در مراحل اولیه فعالیت خود شکست می‌خورند، کل سرمایه گذاری خود را از دست می‌دهند. به همین دلیل است که سرمایه گذاران فرشته حرفه‌ای، به دنبال فرصت‌های سرمایه گذاری خاصی هستند که در آنها یک استراتژی خروج مشخص، امکان تصاحب توسط شرکت‌های دیگر یا امکان مشارکت در عرضه اولیه سهام (IPO) وجود دارد.
به نقل از فوربز، سرمایه گذاران فرشته اغلب از دنیای تجارت سر بر می‌آورند، اما منش آنها تنها به این حوزه محدود نمی‌شود. این افراد به طور معمول در یکی از این چند گروه قرار می‌گیرند:
سرمایه گذاران فرشته ترجیح می‌دهند در مراحل اولیه شکل‌گیری یک شرکت، وارد عمل شوند. به عبارتی دیگر، سرمایه گذار فرشته زمانی سرمایه گذاری می‌کند که شرکت تنها یک ایده است، یا زمانی که به تازگی راه‌اندازی شده است. گاهی اوقات سرمایه گذاران فرشته پس از اتمام دور اول جمع آوری سرمایه که معمولا به کمک خود بنیانگذاران، دوستان و خانواده آنها یا از طریق بانک انجام می‌شود، وارد صحنه می‌شوند.
سرمایه گذاران فرشته از طریق روابط شخصی، سمینارها و کنفرانس‌های تجاری و صنعتی، سازمان‌های سرمایه گذاری حرفه‌ای، انجمن‌های کسب‌وکار آنلاین یا رویدادهایی مانند جلسات اتاق بازرگانی، با شرکت‌های جوان و در حال رشد ارتباط برقرار می‌کنند.
در صورت وجود علاقه متقابل، سرمایه گذار فرشته پس از صحبت با بنیانگذاران، به بررسی اسناد سرمایه گذاری تجاری و سنجش صنعتی که شرکت هدف قرار داده است، می‌پردازد. پس از توافق شفاهی بین سرمایه فرشته و بنیانگذاران، فرآیندهای حقوقی برای تنظیم و نهایی کردن قرارداد سرمایه گذاری آغاز خواهد شد.
پس از نهایی شدن قرارداد، یک توافقنامه حقوقی ایجاد و امضا می‌شود، و مبلغ سرمایه نیز برای استفاده شرکت آزاد خواهد شد. در حالی که حداقل یا حداکثر مشخصی وجود ندارد، میزان سرمایه گذاری می‌تواند از 5000 تا 150000 دلار باشد. ممکن است برخی از سرمایه گذاران فرشته به صورت گروهی، برای شرکت‌های منتخب تا 1 میلیون دلار سرمایه ارائه دهند.
سرمایه گذاران فرشته معمولا بیش از ۲۵ درصد سهام یک شرکت را به دست نمی‌آورند. سرمایه گذاران فرشته باتجربه می‌دانند که بنیانگذاران شرکت باید بالاترین سهام را در شرکت‌های خود داشته باشند، زیرا در این صورت انگیزه بیشتری برای موفقیت شرکت خود دارند.
هرچند سرمایه گذاران فرشته و سرمایه گذاران خطر پذیر (VC) هر دو در ازای بخشی از مالکیت یک شرکت، روی آن سرمایه گذاری می‌کنند، اما تفاوت‌های قابل توجهی بین این دو گروه وجود دارد. هر دوی آنها تمایل به سرمایه گذاری در استارت‌آپ‌ها دارند، اما معمولا در مراحل مختلف چرخه عمر یک استارت‌آپ وارد می‌شوند.
سرمایه گذاران فرشته میتوانند مزایای بسیاری را برای کسب‌وکارهای نوپا به همراه آورند. برخی از مهم‌ترین مزایای همکاری با این سرمایه گذاران عبارتند از:
همکاری با سرمایه گذاران فرشته، اگرچه می‌تواند فرصت‌های رشد قابل توجهی را برای کسب‌وکارها فراهم کند، اما چالش‌ها و معایبی نیز به همراه دارد. در ادامه به بررسی برخی از مهم‌ترین این معایب می‌پردازیم:
یافتن سرمایه گذار فرشته، گامی حیاتی برای بسیاری از استارت‌آپ‌هاست. این سرمایه گذاران با تزریق سرمایه اولیه، به رشد و توسعه کسب‌وکارهای نوپا کمک شایانی می‌کنند. اما چگونه می‌توان یک سرمایه گذار فرشته مناسب را پیدا کرد؟ در ادامه، راهکارهایی عملی برای یافتن و جذب سرمایه گذاران فرشته ارائه می‌کنیم:
در چند دهه اخیر، سرمایه گذاری فرشته‌ای به یکی از منابع اصلی تامین مالی برای بسیاری از کارآفرینان در مراحل اولیه تبدیل ایده‌ها به کسب‌وکار تبدیل شده است. این امر به نوبه خود، نوآوری را تقویت کرده و به رشد اقتصادی منجر شده است.
برای یک کارآفرین، سرمایه گذار فرشته نجات‌دهنده‌ای است که از طریق منابع تامین مالی سنتی در دسترس نیست. برای سرمایه گذار فرشته، مشارکت در استارت‌آپ‌های اولیه با ریسک‌های بالایی همراه است، اما پتانسیل پاداش‌های بزرگی از جمله مشارکت شخصی در یک پروژه نوآورانه را نیز به همراه دارد.
جهت آشنایی با سایر روشهای کسب سرمایه برای شروع استارت آپ از مقالات زیر استفاده کنید.
فرد ثروتمندی است که سرمایه شخصی خود را در مراحل اولیه توسعه استارت‌آپ‌ها و شرکت‌های نوپا سرمایه گذاری می‌کند. این افراد اغلب کارآفرینان با تجربه یا مدیران موفق هستند که تمایل دارند به نسل جدید کارآفرینان کمک کنند.
سرمایه گذاران فرشته معمولا افراد هستند، در حالی که سرمایه گذاران خطرپذیر شرکت‌ها یا صندوق‌های سرمایه گذاری هستند. سرمایه گذاران فرشته در مراحل اولیه سرمایه گذاری می‌کنند، در حالی که سرمایه گذاران خطرپذیر در مراحل بعدی. سرمایه گذاران فرشته علاوه بر سرمایه، اغلب راهنمایی و مشاوره نیز ارائه می‌دهند، در حالی که سرمایه گذاران خطرپذیر بیشتر بر بازده سرمایه گذاری تمرکز دارند.
برای پیدا کردن سرمایه گذار فرشته می‌توانید از شبکه‌های معرفی کارآفرینان به سرمایه گذاران، رویدادهای کارآفرینی و پلتفرم‌های آنلاین استفاده کنید.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
