الگوهای کندل استیک ادامه دهنده

الگوهای کندل استیک ادامه دهنده دسته‌ای از الگوهای شمعی هستند که با ظهور آن‌ها در نمودارهای قیمتی انتظار ادامه حرکت قبلی روند به وجود می‌آید. اگرچه بیشتر الگوهای شمعی ژاپنی در دسته الگوهای کندل استیک بازگشتی قرار دارند، اما با این حال چندین الگوی شمعی مهم هم هستند که نشانه استراحت قیمت هستند. در واقع با ظهور کندل استیک‌های ادامه دهنده در چارت، قیمت برای مدتی در یک حرکت خنثی استراحت می‌کند و پس از آن روند حرکت قبلی را ادامه می‌دهد. الگوهای کندل استیک ادامه دهنده را می‌توان به دو دسته صعودی و نزولی نیز تقسیم بندی کرد. شکست حمایت‌ها معمولا با ظهور الگوهای ادامه دهنده نزولی همراه می‌شود و شکست مقاومت‌ها معمولا با الگوهای ادامه دهنده صعودی همراه هستند.

« سرمایه گذاری مهمترین مهارتی هست که هر کسی در زندگی باید آن را بیاموزد»

هومن مقراضی

نکات و اصطلاحات مهم کندل استیک ها

• گپ (Gap): به فاصله قیمتی میان کندل جاری و قبل از آن گپ گفته می‌شود. در گپ، سایه‌ها یا شدوهای دو کندل از هم جدا هستند و همین باعث می‌شود یک فاصله مشخص در قیمت به وجود بیاید.

• کندل سفید یا سبز در این مقاله به عنوان کندل صعودی و کندل سیاه یا قرمز به عنوان کندل نزولی در نظر گرفته شده است.

«جلوتر از این که بازار به شما یک تاییدیه برای حرکت بدهد، هیچ اقدامی نکنید. کمی تاخیر در معامله کردن به شما تضمین (نشان) می دهد که اقدامتان درست است یا غلط.»

جسی لیورمور

۱- الگوی شمعی گپ تاسوکی (Tasuki gap)

الگوی کندل استیک گپ تاسوکی یکی از الگوهای کندل استیک ادامه دهنده است که به دو نوع گپ تاسوکی رو به بالا و گپ تاسوکی رو به پایین تقسیم بندی می‌شود.

گپ تاسوکی رو به بالا در روند صعودی ظاهر می‌شود. در این الگو یک کندل سفید (کندل اول) با یک گپ رو به بالا نسبت به کندل قبل از خود قرار می‌گیرد. بعد از این کندل سفید، یک کندل سیاه (کندل دوم) ظاهر می‌شود.

• کندل سیاه درون بدنه کندل سفید، باز می‌شود.
• کندل سیاه زیرِ بدنه کندل سفید، بسته می‌شود.
• قیمت پایانی کندل سیاه، نقطه ای برای باز کردن سفارشات خرید است.
• اگر بازار، گپ را پُر کرد و فشار فروش زیاد شد، اثر صعودی الگوی گپ تاسوکی رو به بالا را نادیده بگیرید.
• بدنه دو کندل این الگو باید تقریبا هم اندازه باشند.

پیشنهاد مطالعه: فارکس

تمام مواردی که در بالا به آن‌ها اشاره کردیم به صورت برعکس برای الگوی کندل استیک گپ تاسوکی رو به پایین نیز صادق هستند. این نکته را نیز به خاطر داشته باشید که این الگوها به ندرت در چارت‌های قیمتی دیده می‌شوند.

۲- الگوی شمعی گپینگ پِلی (Gapping play)

الگوی کندل استیک گپینگ پلی یا بازیِ گپ یکی دیگر از الگوهای کندل استیک ادامه دهنده بر پایه گپ است. این الگو شامل دو نوع صعودی و نزولی می‌شود.

در الگوی کندل استیک گپینگ پلی با قیمت بالا یا صعودی (High-price gapping play)، بعد از یک یا دو جلسه که بازار افزایش قیمت شارپی دارد، قیمت شروع به تثبیت می‌کند. بنابراین چندین کندل کوچک پس از کندل‌های سفید قوی شکل می‌گیرند. وجود این کندل‌های کوچک نشانه ای از عدم تصمیم بازار است. در این الگو زمانی که قیمت پس از این کندل‌های کوچک با یک گپ رو به بالا باز می‌شود، هشداری برای خرید صادر می‌کند. علت نامگذاری این الگو به این اسم به خاطر این است که کندل‌ها مدتی دور بیشترین قیمت با رنج کوتاهی بالا و پایین شده و به عبارتی بازی می‌کنند اما ناگهان با یک قیمت رو به بالا از قیمت قبلی فاصله می‌گیرند.

مشاهده بیشتر: آموزش رایگان فارکس

الگوی کندل استیک گپینگ پلی با قیمت پایین (Low-price gapping play)، نسخه نزولی این الگو است. این الگو در یک روند نزولی و پس از یک فشردگی قیمت اتفاق می‌افتد. فشردگی قیمت در قالب چندین کندل با بدنه کوچک که پس از یک یا دو کندل شارپ نزولی به وجود می‌آیند، ظاهر می‌شود. این گروه کندل های کوچک که حول کمترین قیمت کندل بزرگ سیاه می‌چرخند با هدف اولیه تثبیت قیمت به وجود می‌آیند. بعضی از خریداران در این لحظه فکر می‌کنند که یک کف حمایتی در حال ساخته شدن است اما با باز شدن بازار با یک گپ رو به پایین، امیدهای این گروه برای شروع یک روند صعودی از بین می‌رود و روند نزولی ادامه پیدا می‌کند.

۳- الگوی شمع های سفید پهلو به پهلو (Gapping Side-by-side White Lines)

الگو کندل استیک شمع‌های سفید پهلو به پهلو یکی دیگر از الگوهای کندل استیک ادامه دهنده است که دارای دو نوع صعودی و نزولی است.

الگو شمع‌های سفید پهلو به پهلو صعودی (Up gap side-by-side white lines) در یک روند صعودی دیده می‌شود. زمانی که یک کندل سفید در یک روند صعودی با یک گپ رو به بالا ایجاد شود و پس از آن یک کندل سفید دیگر که در نزدیکی قیمت باز شدن کندل اول، باز شده، ظاهر می‌شود. وجود این دو کندل سفید پشت سر هم با قیمت آغازی تقریبا یکسان که با یک گپ نسبت به کندل‌های قبلی خود قرار گرفته‌اند، احتمال ادامه روند صعودی را تقویت می‌کند. البته زمانی که بازار در جلسه بعدی بالای بیشترین قیمت این دو کندل سفید بسته شود، الگو تایید می‌شود.

پیشنهاد ویژه: سیگنال سهام خارجی

الگو شمع‌های سفید پهلو به پهلو نزولی (Down gap side-by-side white lines) در یک روند نزولی دیده می‌شود و احتمال ادامه روند نزولی را تقویت می‌کند. در این جا هم بعد از یک گپ رو به پایین دو کندل سفید با قیمت آغازی تقریبا یکسان شکل می‌گیرند اما در نهایت قیمت به حرکت نزولی خود ادامه می‌دهد.علت صعودی نشدن روند قیمت در این الگو به این خاطر است که کندل‌های سفید به احتمال زیاد به دلیل بسته شدن بعضی از سفارش‌های Short در بازار به وجود آمده‌اند و به محض این که این سفارش‌ها تمام شود، قیمت دوباره به روند نزولی خود ادامه می‌دهد. این الگو به ندرت در چارت‌ها دیده می‌شود.

۴- الگو شمعی سه اِلمان افزایشی (Rising three methods)

الگو کندل استیک سه المان افزایشی یکی دیگر از الگوهای کندل استیک ادامه دهنده است که احتمال ادامه حرکت صعودی قیمت را نشان می‌دهد. برای تشخیص این الگو باید به نکات زیر دقت کنید:

• کندل اول یک کندل سفید و بلند است.
• بعد از این کندل سفید، سه کندل با بدنه کوچک و در خلاف جهت صعودی شکل می‌گیرند. تعداد این کندل‌ها می‌تواند دو و یا بیشتر از سه هم باشد، به شرطی که همه آن‌ها درون کندل سفید (بدنه و سایه) قرار بگیرند.
• بعد از این گروه کندل‌ها یک کندل سفید ظاهر می‌شود که قیمت پایانی آن بیشتر از قیمت پایانی کندل اول است.

مشاهده بیشتر: دوره آموزش جامع فارکس

وجود این کندل های کوچک نشانه‌ای از استراحت بازار است. اگر خوب دقت کرده باشید می‌بینید که الگوی سه المان افزایشی شباهت زیادی به الگوی پرچم صعودی و یا حتی پنانت دارد.

۵- الگو شمعی سه اِلمان کاهشی (Falling three methods)

 الگو کندل استیک سه المان کاهشی یکی دیگر از الگوهای کندل استیک ادامه دهنده است که متضاد الگوی قبلی است و با ظاهر شدن در میانه یک روند نزولی، احتمال ادامه حرکت رو به پایین قیمت را تقویت می‌کند. برای تشخیص این الگو باید به نکات زیر دقت کنید:

• کندل اول یک کندل سیاه و بلند است.
• بعد از این کندل سیاه، گروهی از کندل‌ها با بدنه کوچک و در خلاف جهت نزولی شکل می‌گیرند. تعداد این کندل‌ها می‌تواند دو و یا بیشتر از سه هم باشد، به شرطی که همه آن‌ها درون کندل سیاه (بدنه و سایه) قرار بگیرند.
• بعد از این کندل‌های کوچک، یک کندل سیاه ظاهر می‌شود که قیمت آغازین آن کمتر از قیمت پایانی کندل قبل از خود و قیمت پایانی آن کمتر از قیمت پایانی کندل اول است.

بعد از ظهور دومین کندل نزولی قوی، بازار به حرکت خود در جهت کاهش قیمت ادامه می‌دهد. الگو سه المان ریزشی شباهت بسیاری به الگو پرچم یا پنانت نزولی دارد.

۶- الگو شمعی سه سرباز سفید پیشرو (Three advancing white soldiers)

الگو کندل استیک سه سرباز سفید یکی دیگر از الگوهای کندل استیک ادامه دهنده است. این الگو هم جز الگوهای بازگشتی و هم ادامه دهنده دسته بندی می‌شود اما ماهیت آن یکی است. از آن جایی که این الگو در قیمت‌های پایین اتفاق می‌افتد و با ظهور آن قیمت از یک مسیر خنثی یا نزولی کوچک به مسیر صعودی تغییر جهت می‌دهد، به آن الگوی بازگشتی می‌گویند ولی از آن جایی که این الگو در پولبک‌های یک روند صعودی که قیمت در حال تثبیت است دیده می‌شود به آن الگوی ادامه دهنده نیز گفته می‌شود.

الگو سه سرباز سفید از سه کندل پشت سر هم که قیمت پایانی هر کدام از دیگری بیشتر است، به وجود می‌آید.

• قیمت باز شدن هر کدام از کندل‌ها، درون و یا نزدیک بدنه کندلی قبلی است.
• هر کدام از این کندل‌ها باید در بیشترین قیمت رنج روزانه و یا نزدیک به آن، بسته شوند.

وجود شمع‌های سفید قوی پشت سر در این الگو هم می‌تواند نشانه رشد قیمت باشد.

۷- الگو شمعی ادونس بلاک (Advance block)

الگو کندل استیک Advance block یا سدِ پیشرفت، شکلِ دیگری از الگوی سه سرباز سفید است که جز الگوهای کندل استیک ادامه دهنده به حساب می‌آید. ساختار این الگو مشابه الگوی شمعی سه سرباز سفید است. اگر کندل دوم و سوم و یا فقط کندل سوم از این الگو تضعیف شود به آن الگوی اَدونس بلاک گفته می‌شود (سایه‌ها در کندل دوم و سوم بلندتر می‌شوند). این بدین معنی است که حرکت صعودی قیمت با مشکل مواجه شده و کسانی که سفارش long باز کرده‌اند باید از خودشان محافظت کنند.

زمانی که در یک روند صعودی کامل یا بلند مدت هستید بیشتر باید این الگو را جدی بگیرید. نشانه‌های تضعیف روند در این الگو بدنه‌های سفید کوچک و یا سایه‌های بلند هستند. اگرچه الگوی ادونس بلاک جز الگوهای بازگشتی به حساب نمی‌آید اما گاهی باعث کاهش قیمت می‌شود. زمانی که این الگو ظاهر می‌شود بهتر است سفارشات لانگ خود را ببندید و سود خود را برداشت کنید.

۸- الگو شمعی متوقف شده (Stalled pattern)

الگو کندل استیک Stalled یکی دیگر از اشکال الگوی سه سرباز صعودی است که جز الگوهای کندل استیک ادامه دهنده به حساب می‌آید. الگو متوقف شده با نام الگوی مشورت یا تامل (Deliberation) نیز شناخته می‌شود.

در این الگو نیز سه کندل سفید پشت سر هم در یک روند صعودی قرار دارند که قیمت آغازین و پایانی آن‌ها بیشتر از همدیگر است. دو کندل اول بدنه بلندی دارند اما کندل سوم بدنه کوچکی دارد که نزدیک قیمت پایانی کندل قبلی، باز شده است.

پیشنهاد ویژه: استراتژی فارکس

الگو متوقف شده، علاوه بر ادامه حرکت می‌تواند نشانه‌ای از برعکس شدن روند قیمت نیز باشد. بنابراین با ظهور این الگو بهتر این است که سفارشات خرید خود را بسته و سود خود را از بازار بگیرید اما در عین حال نباید سفارش فروشی باز کنید.

۹- الگو شمعی خطوط تفکیک شده (Separating line)

الگو کندل استیک خطوط تفکیک شده یکی دیگر از الگوهای کندل استیک ادامه دهنده است. در این الگو که متضاد الگوی کندل استیک ضد حمله یا پاتک است، دو کندل با رنگ متضاد قرار گرفته‌اند که قیمت باز شدن آن‌ها یکی است.

در یک روند صعودی، ظهور یک کندل سیاه (کندل اول) باعث نگرانی خریداران می‌شود اما اگر در روز بعد، بازار از قیمت آغازین کندل قبلی باز شود و رو به بالا حرکت کند، الگو خطوط تفکیک شده صعودی شکل می‌گیرد. وجود کندل دوم که سفید رنگ است نشان می‌دهد که خریداران دوباره کنترل بازار را به دست گرفته‌اند.

• کندل سیاه (کندل اول) معمولا بدنه بلندی دارد.
• کندل سفید (کندل دوم) بهتر است به شکل یک الگو کمربند باشد یعنی از کمترین قیمت رنج روزانه باز شده باشد.

الگو کندل استیک خطوط تفکیک شده نزولی درست برعکس نسخه صعودی آن است و نشانه‌ای از ادامه روند نزولی در بازار است. در این الگو در میانه یک روند نزولی، کندل اول که سفید رنگ است ظاهر می‌شود. کندل دوم با بدنه سیاه از همان قیمتی باز می‌شود که کندل قبلی باز شده بود و به تدریج با کاهش قیمت و ساخت یک کندل بلند سیاه، هشدار ادامه روند نزولی را صادر می‌کند.

۱۰- الگو شمعی مت هولد (Mat-hold pattern)

الگو کندل استیک مت هولد از جمله الگوهای کندل استیک ادامه دهنده روند است که در میانه یک روند صعودی ظاهر می‌شود و هشداری برای ادامه حرکت صعودی صادر می‌کند. این الگو شباهت بسیاری به الگوی دو کلاغ و شکاف صعودی دارد. برای تشخیص الگو Mat-hold در چارت‌های قیمتی به نکات زیر دقت کنید:

مشاهده بیشتر: سرمایه گذاری در فارکس

1. روز اول: در میانه یک روند صعودی به دنبال یک کندل سفید نسبتا بلند بگردید.
2. روز دوم: در روز بعد یک کندل سیاه کوچک شکل می‌گیرد که قیمت پایانی آن بالاتر از کندل سفید قبلی است (گپ رو به بالا).
3. روز سوم: روز بعد یک کندل کوچک دیگر (سفید یا سیاه) شکل می‌گیرد.
4. روز چهارم: روز بعد هم یک کندل سیاه کوچک شکل می‌گیرد. کندل‌های روز دوم تا چهارم برخلاف روند صعودی، به سمت پایین حرکت می‌کنند اما بدنه آن‌ها بالاتر از کمترین قیمت در کندل سفید روز اول قرار دارد.
5. روز پنجم: کندل این روز یک کندل بلند سفید است که بالاتر از بیشترین قیمت چهار کندل قبلی بسته می‌شود.

۱۱- الگو شمعی Concealing Baby Swallow

الگو کندل استیک Concealing Baby Swallow یکی دیگر از الگوهای کندل استیک ادامه دهنده روند است که در یک روند نزولی ظاهر می‌شود و در بیشتر مواقع نشانه ادامه روند نزولی است. این الگو از ترکیب چهار کندل نزولی به وجود می‌آید.

• دو کندل اول، کندل‌های سیاه ماروبوزو هستند.
• در روز سوم کندلی با سایه بالایی بلند شکل می‌گیرد. این کندل با یک گپ رو به پایین نسبت به کندل قبلی باز می‌شود.
• کندل سیاه چهارم کل بدنه و سایه کندل سوم را می پوشاند.

بعد از ظهور کندل چهارم، روند قیمت به حرکت نزولی خود ادامه می‌دهد. البته این الگوی کندل استیک به ندرت در چارت‌های قیمتی دیده می‌شود.

۱۲- الگو شمعی دو شکاف سیاه (Two Black Gapping)

الگو کندل استیک دو شکاف سیاه یکی دیگر از الگوهای کندل استیک ادامه دهنده روند است. این الگو که از ترکیب دو کندل سیاه به وجود می‌آید در میانه روند نزولی دیده می‌شود و به عنوان سیگنالی برای ادامه روند نزولی در نظر گرفته می‌شود.

• در میانه روند نزولی یک گپ رو به پایین با یک کندل سیاه شکل می‌گیرد.
• پس از آن یک کندل سیاه دیگر ظاهر می‌شود که بیشترین قیمت آن زیرِ بیشترین قیمت کندل قبلی است.

۱۳- الگوی شمعی آخرین پوشای سقف (Last Engulfing Top)

الگوی کندل استیک آخرین پوشای سقف یکی دیگر از الگوهای کندل استیک ادامه دهنده روند است که به عنوان هشداری برای ادامه روند صعودی در نظر گرفته می‌شود.

• در یک روند صعودی، ابتدا یک کندل کوچک سیاه تشکیل می‌شود.
• بعد از این کندل سیاه، یک کندل سفید تمام بدنه کندل سیاه قبلی را پوشش می‌دهد. به عبارت دیگر بدنه کندل سفید بالاتر از بیشترین قیمت کندل سیاه و پایین‌تر از کمترین قیمت کندل سیاه است. در این الگو پوشش سایه‌ها اهمیتی ندارد.

پیشنهاد مطالعه: آموزش کار با متاتریدر 

بسته شدن قیمت در بالای این الگو می‌تواند به عنوان نشانه تاییدی برای ادامه حرکت صعودی در نظر گرفته شود.

۱۴- الگو شمعی آخرین پوشای کف (Last Engulfing Bottom)

الگو کندل استیک آخرین پوشای کف از دیگر الگوهای کندل استیک ادامه دهنده روند است که در روندهای نزولی ظاهر شده و هشداری برای ادامه حرکت نزولی در نظر گرفته می‌شود. این الگو از نظر شکل ظاهری به الگوی پوشای نزولی شباهت دارد با این تفاوت که در میانه یک روند نزولی ظاهر شده و ادامه آن را هشدار می‌دهد.

• در یک روند نزولی، یک کندل سفید تشکیل می‌شود.
• کندل روز بعد که سیاه رنگ است، بدنه کندل سفید را می‌پوشاند یعنی بیشترین قیمت کندل سیاه بالاتر از کندل سفید و کمترین قیمت آن پایین‌تر از کندل سفید قرار می گیرد. در این الگو پوشش سایه‌ها اهمیتی ندارد.

بسته شدن قیمت پایین‌تر از این الگو در روز بعد نشانه تاییدی بر این الگو و ادامه دار بودن حرکت نزولی است.

۱۵- الگو شمعی دوجی ستاره نزولی (Bearish Doji Star)

این الگو برخلاف نامش، یکی از الگوهای کندل استیک ادامه دهنده است که در بیشتر مواقع با ظاهر شدن در یک روند صعودی، نشانه‌ای دال بر ادامه روند است. الگو کندل استیک دوجی ستاره نزولی از دو کندل به وجود می‌آید.

• در یک روند صعودی یک کندل سفید بلند شکل می‌گیرد و پس از آن قیمت با یک گپ بالاتر باز می‌شود.
• کندلی که بعد از گپ به وجود می‌آید یک دوجی است که قیمت آغازین و پایانی آن بسیار به یکدیگر نزدیک هستند. سایه‌های این دوجی باید نسبتا کوتاه باشند.

زمانی که کندل بعد از این الگو در یک قیمت بالاتر بسته می‌شود، الگوی دوجی ستاره نزولی تایید می‌شود.

مفهوم الگوهای کندل استیک ادامه دهنده

الگوهای کندل استیک ادامه دهنده به عنوان یک هشدار برای ادامه روند در نظر گرفته می‌شوند اما هیچ کدام از آن‌ها (و نه هیچ الگوی کندل استیک دیگری) به طور صد در صدی نشانه‌ای از ادامه حرکت روند نیست. بنابر این ممکن است گاهی یک الگوی بازگشتی در نقش ادامه دهنده روند ظاهر شود و یک الگوی ادامه دهنده در نقش یک الگوی بازگشتی.

نکته مهمی که باید به آن توجه داشته باشید این است که بهتر است الگوهای کندل استیک را در ترکیب با سایر اندیکاتورها یا سبک‌های معاملاتی استفاده کنید، مثلا می‌توانید از ترکیب اندیکاتور استوکاستیک و کندل استیک ها استفاده کرده یا این که از ترکیب خطوط روند و مفاهیمی مثل حمایت و مقاومت با کندل استیک ها استفاده کنید.

سوالات متداول

۱- آیا ظهور الگوهای کندل استیک ادامه دهنده به صورت قطعی باعث ادامه حرکت می شوند؟

خیر. در این الگوها پتانسیل ادامه حرکت وجود دارد با این حال شما باید از ترکیب الگوهای کندل استیک ادامه دهنده با سایر مفاهیم بازار استفاده کنید.

۲- الگوهای کندل استیک ادامه دهنده صعودی چه الگوهایی هستند؟

از الگوهای کندل استیک ادامه دهنده صعودی می‌توان به گپ تاسوکی رو به بالا، مت هولد، سه المان افزایشی و... اشاره کرد.

۳- الگوهای کندل استیک ادامه دهنده نزولی چه الگوهایی هستند؟

از الگوهای کندل استیک ادامه دهنده نزولی می‌توان به گپ تاسوکی رو به پایین، دو شکاف سیاه، سه المان کاهشی و... اشاره کرد.