شاخص VIX با نام کامل CBOE Volatility Index، میزان عدم قطعیت بازار را با استفاده از نوسانات شاخص S&P500 در آینده‌ای نزدیک نشان می‌دهد. علاوه بر این، شاخص ویکس به نوعی سنتیمنت بازار و میزان ترس فعالان بازار را نشان می‌دهد. شاخص VIX از قیمت قراردادهای آپشن یا اختیار معامله شاخص اس‌اند‌پی500 با تاریخ انقضایی در آینده‌ی نزدیک به وجود آمده و بدین طریق نوسانات این شاخص را در ۳۰ روز آینده پیش‌بینی می‌کند.
اگر قصد دارید از طریق بروکرهای فارکس در بورس آمریکا سرمایه گذاری کنید با ما همراه باشید تا جزئیات این شاخص و نحوه تحلیل آن را آموزش دهیم.
شاخص VIX توسط بورس اختیار معامله شیکاگو (CBOE) ایجاد شده و نگهداری آن بر عهده شرکت مالک این بورس است. این شاخص که اولین بار در سال 1993 میلادی معرفی شد بر اساس قیمت‌های زنده قراردادهای آپشن شاخص اس اند پی 500 حرکت می‌کند. این شاخص مهم در دنیای سرمایه گذاری، معیاری برای سنجش ریسک بازار بورس آمریکا است و البته در سطح جهانی نیز سرمایه گذاران تغییرات آن رصد می‌کنند.
به نقل از وبسایت فارکس.دات کام، VIX به صورت درصد ارائه شده و مشابه سایر اسیلاتورها از 0 تا 100 حرکت می‌کند. نحوه خوانش اعداد ویکس با استفاده از سطوح حمایت و مقاومت ترکیب می‌شود:
به طور کلی دو روش برای اندازه گیری نوسانات وجود دارد؛ روش آماری و روش معاملات آپشن که شاخص VIX از دومی استفاده می‌کند.
شاخص ویکس با استفاده قراردادهای آپشن شاخص اس اند پی 500 (با نماد SPX) انتظارات بازار از نوسانات 30 روز آینده این شاخص را نشان می‌دهد و به نوعی وضعیت بازار بورس آمریکا را پیش‌بینی می‌کند. این اندیکاتور میانگین وزنی قیمت‌های اعمال چندین قرارداد آپشن که دوره سررسید آنها بیش از 23 روز و کمتر از 37 روز باشد را مبنای محاسبات خود قرار می‌دهد.
افزایش شاخص VIX نشان می‌دهد که معامله‌گران انتظار دارند شاخص S&P500 نوسانات بیشتری داشته باشد.
تصویر بالا نمودار شاخص VIX را از سال 1997 نشان می‌دهد. مناطق مقاومتی در نمودار به عنوان سیگنال خرید سهام (به خصوص سهام‌هایی که شاخص اس اند پی 500 بر مبنای آنها به وجود آمده است) در نظر گرفته می‌شوند. از طرف دیگر، مناطق حمایتی در نمودار نشان‌دهنده این است که بازار به سطوح قیمتی بالا رسیده و احتمال شروع حرکت نزولی و رکود وجود خواهد داشت.
رابطه‌ی دو شاخص VIX و S&P500 اغلب معکوس یکدیگر است به طوری که با سقوط شاخص اس اند پی500، شاخص VIX افزایش می‌یابد و برعکس.
به طور کلی:
خیر. شاخص VIX، به خودی خود قابل ترید کردن نیست اما افرادی که علاقه‌مند به انجام معاملات بر روی این شاخص نوسان‌محور هستند، می‌توانند از معاملات فیوچرز یا آپشن ویکس استفاده کنند.
ترید کردن شاخص VIX بر مبنای قراردادهای مشتقه امکان‌پذیر است. بورس شیکاگو اولین قرارداد آتی مبتنی بر VIX را در سال 2004 میلادی راه‌اندازی کرد و پس از آن در سال 2006 قراردادهای آپشن مربوط به آن فعال شد.
پس از محبوبیت شاخص VIX، انواع دیگری از این نوع شاخص برای سنجش نوسانات بازار به وجود آمد.
از دیگر محصولات مشابه که بر اساس سایر شاخص‌های مهم بورس آمریکا به وجود آمده‌اند، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
شاخص ویکس در بازار کریپتو با نام VCRIX شناخته می‌شود. این شاخص، نوسانات بازار ارزهای دیجیتال را بر مبنای شاخص CRIX نشان می‌دهد که عملکردی مشابه با شاخص VIX در بازار سهام دارد.
در این مقاله به شاخص VIX پرداخته و دانستیم این شاخص با استفاده از قیمت‌های لحظه‌ای در معاملات آپشنِ مهمترین شاخص بورس آمریکا یعنی شاخص S&P500، میزان نوسانات و درجه عدم قطعیت فعالان بازار را در 30 روز آینده نشان می‌دهد. این شاخص آینده‌نگر به طور گسترده توسط سرمایه‌گذاران انواع بازارهای مالی جهانی برای پیش‌بینی آینده نزدیک بازار سهام آمریکا رصد می‌شود.
جهت یادگیری سایر موارد مشابه از مقالات زیر استفاده کنید.
شاخص ویکس ابزاری برای پیش‌بینی عدم قطعیت در بازار، سنتیمنت و یا میزان ترس فعالان بازار در آینده‌ای نزدیک است که بر مبنای تغییرات قیمت قراردادهای آپشن شاخص S&P500 شکل گرفته است.
اعداد بالای شاخص VIX نشان‌دهنده عدم قطعیت بیشتر در بازار (سیگنال خرید) است، در حالی که اعداد پایین این شاخص، نشان‌دهنده عدم قطعیت کمتر در بازار (سیگنال فروش) هستند.
به طور معمول با افزایش شاخص S&P500، شاخص VIX کاهش پیدا می‌کند و برعکس. اما این رابطه معکوس همیشه برقرار نیست.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
