گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (Non-Farm Payroll) که به اختصار NFP نامیده می‌شود، گزارش ماهانه‌ای است که تعداد خالص مشاغل به دست آمده در آمریکا را در ماه گذشته به جز مشاغل مربوط به کشاورزی، مشاغل خصوصی مرتبط با خانوارها و سازمان‌های غیرانتفاعی است. این گزارش توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) در اولین جمعه هر ماه میلادی منتشر شده و سرمایه‌گذاران با تحلیل ارقام آن نسبت به مقادیر پیشبینی شده همان ماه و مقادیر واقعی در ماه‌های گذشته، سلامت اقتصادی آمریکا را سنجیده و بر این اساس، بهترین دارایی‌های مالی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند.
شاخص NFP، یکی از مهمترین شاخص‌های اقتصادی است که آمار آن نه تنها بر فارکس، بلکه بر سایر بازارهای مالی نیز تاثیرگذار است. در ادامه، تمام جزئیات مربوط به گزارش NFP و نحوه معامله کردن با آن را آموزش خواهیم داد.
گزارش NFP آمریکا، تعداد مشاغل ایجاد شده در یک ماه گذشته را نشان می‌دهد. البته این گزارش مشاغل زیر را در برنمی‌گیرد:
اداره آمار نیروی کار آمریکا (BLS) هر ماه وضعیت استخدام را در این بخش رصد کرده و آمار مربوط به آن را به مردم ارائه می‌دهد. آماری که نقش مهمی در نوسانات قیمت بازارهای مالی ایفا می‌کنند.
در جدول زیر، بر اساس آخرین آمار ارائه شده توسط اداره آمار نیروی کار آمریکا، زمان خبر NFP (۲۰۲۴-۲۰۲۵) آورده شده است.
دلیل اهمیت NFP و آمار ماهانه آن، تاثیر بر نوسانات قیمت در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی است. فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) علاوه بر نقشی که در ثبات قیمت‌ها ایفا می‌کند، وظیفه حفظ آمار حداکثری اشتغال در آمریکا را نیز بر عهده دارد. بنابراین فدرال رزرو به هنگام تصمیم‌گیری در خصوص تعیین نرخ بهره، آمار شاخص NFP را نیز مد نظر قرار می‌دهد، بدین صورت که:
از آنجایی که آمریکا، بزرگترین اقتصاد در جهان است، اقدامات فدرال رزرو تاثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی جهانی خواهند داشت. در اولین مرحله، گزارش NFP ارزش دلار را دستخوش تغییر می‌کند. به همین دلیل، معامله‌گران بازار فارکس جزء اولین کسانی است که آمار مربوط به خبر اِن اِف پی را دنبال می‌کنند. البته این اخبار بازارهای مالی دیگر همچون بورس، طلا، کامودیتی، ارزهای دیجیتال، شاخص‌ها، اوراق قرضه و ... را نیز تحت تاثیر قرار می‌دهد.
بررسی گزارش NFP نه تنها بخشی از تحلیل فاندامنتال فارکس بوده بلکه بخشی از تحلیل بر مبنای داده‌های اقتصاد کلان نیز به شمار می‌آید. در صورتی که قصد دارید معاملات خود را همچون سرمایه‌گذاران بزرگ دنیا بر اساس دانش اقتصادی انجام دهید، دوره اقتصاد کلان و فاندامنتال فارکس مختص شماست. این دوره توانایی انجام تحلیل بنیادی در بازار فارکس و قدرت تشخیص بهترین بازار مالی بر اساس شرایط اقتصادی روز را در اختیار شما قرار می‌دهد.
گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی یا NFP، تاثیر بزرگی بر نوسانات قیمت جفت ارزهای فارکس دارد اما چطور؟
داده‌های مربوط به خبر NFP، پیش از انتشار در تاریخ‌های مقرر، توسط تحلیل‌گران پیشبینی می‌شوند. ممکن است پیشبینی مثبت از افزایش تعداد مشاغل در NFP پیش از انتشار آمار واقعی آن، نوسانات مثبتی برای دلار آمریکا ایجاد کند. نوساناتی که حتی ممکن است بیشتر از زمانی باشد که آمار واقعی آن ایجاد می‌کند.
تصویر بالا، نوسان قیمت جفت ارز EURUSD را هنگامی که آمار واقعی مربوط به NFP کمتر از آمار پیشبینی شده شده را نشان می‌دهد. همان گونه که ملاحظه می‌کنید، ارزش دلار کمتر شده و به همین دلیل، قیمت این جفت ارز افزایش یافته است.
برخی از معامله‌گران فارکس، پیش از انتشار آمار NFP، معاملات خود را می‌بندند چراکه نمی‌خواهند ترید آنها تحت تاثیر نوسانات این آمار قرار بگیرد. معامله‌گرانی که موقعیت‌های معاملاتی خود را باز نگه می‌دارند باید آماده واکنش بازار به این ارقام باشند. اگر این معامله‌گران، اخبار NFP را نادیده بگیرند، ممکن است با اسپردهای بزرگتر و حتی کال مارجین شدن رو‌به‌رو شوند.
معمولا مدت زمانی طول می کشد تا بازار از نوسانات مربوط به این خبر رها شود. در این زمان است که معامله‌گران بیشتری وارد بازار می‌شوند.
معامله‌گران فارکس و سایر بازارها از دو طریق، گزارش NFP را تحلیل می‌کنند؛ مقایسه ارقام ماه قبلی نسبت به ماه جاری و مقایسه آمار پیشبینی شده و واقعی در یک ماه.
۱- آمار بالاتر گزارش اشتغال
به طور کلی، رقم بالاتر در گزارش اشتغال آمریکا خبر خوبی برای اقتصاد این کشور است و نوید رشد اقتصادی بیشتر را در این کشور می‌دهد. سرمایه‌گذاران فارکس معمولا به دنبال افزایش ۱۰۰ هزار شغل در ماه هستند. معمولا هر گونه ارقامی بیشتر از این رقم یا بیشتر از آمار پیشبینی شده NFP، تاثیر مثبتی بر ارزش دلار در بازار فارکس خواهد داشت.
۲- آمار پایین تر گزارش اشتغال
آمار اشتغال پایین‌تر، خبری نامطلوب برای اقتصاد آمریکا و ارز آن دلار است. معمولا اگر در گزارش NFP، کمتر از ۱۰۰ هزار واحد شغل ایجاد شده باشد، معامله‌گران به جای دلار از ارزهایی با ارزش بیشتر و بازدهی بالاتر حمایت می‌کنند.
۳- آمار مورد انتظار گزارش اشتغال
معامله‌گران فارکس با استفاده از دانش اقتصاد کلان و بررسی شاخص‌هایی همچون شاخص اشتغال در بخش تولید و خدمات و داده‌های مربوط به مسکن، زودتر از موعد آمار مربوط به گزارش NFP را پیشبینی می‌کنند. آمار پیشبینی شده گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا در وب سایت‌هایی همچون فارکس فکتوری نیز در دسترس هستند.
همان طور که پیشتر نیز اشاره شد، برخی از نوسانات بازار قبل از انتشار آمار واقعی NFP صورت می‌گیرد.
به طور کلی دو روش برای معامله کردن بر اساس آمار گزارش NFP وجود دارد؛ قبل از انتشار و پس از انتشار. معامله‌گرانی که بر اساس آمار پیشبینی شده وارد پوزیشن‌های معاملاتی می‌شوند باید آماده نوسانات شدید قیمت باشند. این نوسانات شدید گاهی منجر به پرش قیمت از روی استاپ‌لاس‌های از پیش تعیین شده معامله‌گران نیز می‌شود. سایر معامله‌گران ترجیح می‌دهند پس از آرام شدن بازار و مشاهده نتایج نوسانات ابتدایی وارد پوزیشن شوند.
در ادامه به بررسی مثال‌هایی از استراتژی‌های ترید با خبر NFP می‌پردازیم اما هیچ کدام از آنها را تایید نمی‌کنیم. از دیدگاه ما، یک معامله موفق بر مبنای یک استراتژی معاملاتی که ترکیبی از تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال، مدیریت ریسک و سرمایه و در نظر گرفتن فاکتورهای روان‌شناسی است، انجام می‌شود.
۱- بروکر فارکس دات کام، از استراتژی پولبک به عنوان یکی از روشهای معامله کردن با خبر NFP اشاره می‌کند. به عنوان مثال، هنگامی که آمار NFP نشان از کاهش تعداد مشاغل دارد، جفت ارز یورو/ دلار آمریکا معمولا دچار افزایش قیمت می‌شود. در چنین حالتی، فرض بر این است که در طی این نوسانات، قیمت به سمت سطحی که پیش از انتشار خبر NFP بوده، پولبک کرده و پس از آن دوباره برمی‌گردد. این محل، فرصتی برای ورود به پوزیشن خرید ایجاد می‌کند. تصویر زیر، نمونه‌ای از ترید با این روش را نشان می‌دهد.
همان طور که مشاهده می‌کنید در ساعت 8:30 صبح، قیمت ابتدا افزایش یافته اما در کندل نزولی بعدی به زیرِ کندل قبلی رسیده است. این کندل نزولی فرصتی برای معاملات خرید فراهم کرده و در نهایت روند صعودی ادامه یافته است.
۲- یکی دیگر از استراتژی‌های معامله با خبر NFP در تایم فریم‌های ۵ تا ۱۵ دقیقه‌ای، استفاده از شکست سطح کندل اینساید بار و معامله در جهت آن است. البته همان طور که پیشتر اشاره شد، معامله کردن صرفا بر اساس یک تکنیک توصیه نمی‌شود. با این حال، در ادامه به شرح ترید با این روش در تایم فریم ۱۵ دقیقه‌ای می‌پردازیم.
فرض کنید ساعت 8:30 صبح به وقت شرقی است و خبر NFP منتشر شده است:
تعیین استاپ لاس و تارگت قیمتی با این روش چندان قوی نیست. به عنوان مثال، تارگت قیمتی این روش تا ۴ ساعت پس از انتشار خبر NFP عنوان شده و برای استاپ لاس نیز محدوده ۳۰ پیپی در نظر گرفته شده است. با این حال، معامله‌گران باید با توجه به اصول مدیریت ریسک، حد سود و ضرر خود را مشخص کنند. دقت داشته باشید که ممکن است کندل اینساید باری ظاهر نشده و یا حتی پس از شکست کندل اینساید بار در یک جهت، قیمت دوباره از طرف معکوس حرکت کند.
تاثیر NFP بر طلا، به کاهش یا افزایش آمار مربوط به اشتغال بخش غیرکشاورزی مرتبط است. کاهش آمار اشتغال در این بخش ممکن است سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌هایی همچون طلا و نقره را بکشاند. بنابراین با کاهش ارقام NFP، احتمال افزایش قیمت طلا وجود دارد.
تاثیر NFP بر بورس آمریکا نیز به ارقام گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی مرتبط است. ممکن است که با کاهش این ارقام، بورس آمریکا نیز دچار افت قیمت شود. این افت قیمت در شاخص‌هایی همچون S&P500، نزدک و داوجونز قابل مشاهده خواهد بود. از طرف دیگر، افزایش تعداد مشاغل در آمریکا می‌تواند یکی از محرک‌های رشد قیمت سهام در این کشور باشد.
تاثیر NFP بر بیت کوین نیز وابسته به افزایش یا کاهش ارقام مربوط به این گزارش اقتصادی است. با افزایش آمار تعداد افراد شاغل در گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا، میزان درآمد و مصرف افزایش پیدا می‌کند. در نتیجه، احتمال افزایش تورم نیز وجود دارد. به همین دلیل احتمال اینکه فدرال رزرو آمریکا، سیاست‌های انقباضی در پیش گرفته و نرخ بهره را افزایش دهد (و یا آن را کاهش ندهد) وجود دارد. افزایش نرخ بهره نیز منجر به تقویت ارزش دلار شده و دارایی‌های دیجیتالی همچون بیت کوین با افت قیمت مواجه می‌شوند.
اگر گزارش NFP ضعیف بوده یا کمتر از انتظارات باشد، ارزش دلار کاهش یافته و تقاضا برای خرید دارایی‌های غیرمتمرکزی همچون بیت کوین افزایش می‌یابد. افزایش تقاضا نیز منجر به افزایش قیمت بیت کوین می‌شود.
برای نشان دادن تاثیر خبر NFP بر اوراق قرضه ابتدا باید به این نکته اشاره کنیم که اوراق قرضه دو فاکتور مشخص برای کسب بازدهی سرمایه‌گذاران دارند؛ قیمت اوراق و نرخ بازدهی آنها.
هنگامی که نرخ بازدهی اوراق قرضه افزایش پیدا می‌کند، قیمت اوراق موجود در بازار کاهش یافته و هنگامی که نرخ بازدهی کاهش پیدا می‌کند، قیمت اوراق افزایش می‌یابد.
جهت مشاهده خبر NFP در فارکس فکتوری، مراحل زیر را انجام دهید:
در صورت نیاز می‌توانید از آموزش جامع نحوه کار با سایت فارکس فکتوری استفاده کنید.
گزارش NFP آمریکا از ۲ بخش تشکیل شده است؛ کارگاه‌ها و موسسات (Establishment) و خانوارها (Household).
۱- کارگاه‌ها و موسسات
این بخش از NFP، بر تعیین تعداد مشاغل جدید در بخش غیرکشاورزی و حقوق آنها متمرکز است. مولفه‌های کلیدی این بخش عبارتند از:
۲- خانوارها
این بخش از NFP، بر نرخ بیکاری متمرکز است. مولفه‌های کلیدی این بخش عبارتند از:
شاخص NFP آمریکا، فقط محدود به یک رقم اصلی که تعداد مشاغل اضافه شده در یک ماه را نشان می‌دهد، نیست. همان طور که در قسمت قبلی اشاره شد، این گزارش بخش‌های متعددی دارد. در ادامه خلاصه‌ای از مهمترین موارد این گزارش که باید به آنها دقت کنید را ارائه می‌دهیم.
۱- افزایش و کاهش مشاغل با توجه به صنعت (Sectoral NFP Data): اینکه که کاهش مشاغل مربوط به کدام بخش از اقتصاد است، به سرمایه‌گذاران برای برنامه‌ریزی معاملات آتی‌شان کمک می‌کند. به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار بورس می‌تواند با توجه به افزایش تعداد مشاغل در بخش خدمات بهداشتی، سهام‌های مرتبط به این صنعت را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کند.
۲- بازنگری در آمار قبلی اشتغال بخش غیرکشاورزی(NFP Revisions): این مولفه بسیار مهم است چراکه توانایی ایجاد نوسانات ناگهانی در بازار فارکس را دارد. برخی معامله‌گران انتظارات رشد خود را بر مبنای تجدید نظر در اطلاعیه‌های قبلی تنظیم می‌کنند.
۳- نرخ بیکاری (Unemployment rate): نرخ بیکاری، نقش تعیین کننده‌ای در سیاست‌های فدرال رزرو برای ایجاد تغییرات در نرخ بهره دارد.
۴- نرخ مشارکت نیروی کار (Labor Force Participation Rate): نرخ مشارکت نیروی کار یا LFPR، معیاری از بخش نیروی کار فعال در یک کشور است.
به طور کلی افزایش نرخ LFPR نشان می‌دهد که افراد بیشتری وارد نیروی کار شده‌اند. ترکیب نرخ بیکاری پایین مستمر به همراه افزایش نرخ LFPR نشان می‌دهد که بازار، نیروی کار جدید را بدون افزایش بیکاری جذب کرده است.
۵- میانگین درآمد ساعتی (Average Hourly Earnings): اگر تعداد مشاغل یکسان باشد اما میانگین درآمد کاهش یافته باشد، تاثیر آن همچون کاهش تعداد مشاغل است.
بررسی و تحلیل گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی یا Non-Farm Payroll، تصویری از سلامت اقتصاد در کشور آمریکا را نشان می‌دهد. اگر تعداد مشاغل این بخش افزایش یابد، احتمال افزایش رشد اقتصادی وجود خواهد داشت. البته افزایش مشاغل می‌تواند منجر به ایجاد تورم و افزایش نرخ بهره در این کشور شود. اگر فدرال رزرو نیز نرخ بهره را به منظور کنترل تورم افزایش دهد، ارزش دلار در تمام بازارهای مالی بیشتر شده و احتمال کاهش قیمت سایر دارایی‌ها همچون طلا، بیت کوین، یورو و ... که در برابر دلار معامله می‌شوند، بیشتر خواهد داشت.
البته برای سرمایه‌گذاری بر اساس دانش اقتصاد کلان نباید صرفا به ارقام یک فاکتور اقتصادی بسنده کنید. به عبارت دیگر، باید مجموعه متغیرهای اقتصادی را در کنار یکدیگر تحلیل کنید تا بتوانید بهترین تصمیمات برای سرمایه‌گذاری را اتخاذ کنید.
جهت آشنایی با سایر عوامل اقتصادی تاثیرگذار بر بازارهای مالی از مقالات زیر استفاده کنید.
خبر NFP آمریکا در اولین جمعه هر ماه میلادی در ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرقی منتشر می‌شود. تاریخ دقیق انتشار گزارش اشتغال Non-Farm Payroll در یک قالب یک جدول در متن مقاله آورده شده است.
خیر. داده‌های گزارش NFP به شدت در نوسان هستند و لزوما شیب نزولی یا صعودی تدریجی ندارند.
گزارش NFP به زبان ساده، آمار ماهانه تعداد کارگران حقوق‌بگیر آمریکایی به جز کارگرانی که در مزارع کشاورزی، دولت فدرال، خانوارهای خصوصی و سازمان‌های غیرانتفاعی استخدام می‌شوند را نشان می‌دهد.
گزارش اشتغال NFP آمریکا، تعداد مشاغل بخش غیرکشاورزی که حدود ۸۰٪ از کارگران تاثیرگذار در تولید ناخالص داخلی آمریکا هستند را نشان می‌دهد. طبیعتا هر چه این آمار بیشتر باشد، احتمال افزایش تولید در آمریکا و رشد اقتصادی در آن بیشتر است. انتشار این آمار، نرخ بهره را نیز دستخوش تغییر می‌کند که آن نیز می‌تواند بر نرخ تورم تاثیر بگذارد. از آنجایی که تمام متغیرهای اقتصادی با هم ارتباط دارند و آمریکا بزرگترین اقتصاد در جهان است، آمار مربوط به گزارش اشتغال NFP میتوانند علاوه بر تاثیرگذاری بر ارزش دلار در بازارهای فارکس، بورس، طلا و ارزهای دیجیتال نیز اثرگذار باشند.
گزارش Non-Farm Employment Change که به معنای تغییرات در بخش اشتغال غیرکشاورزی است، نام دیگر گزارش NFP (Not-Farm Payroll) است که تغییرات در تعداد مشاغل بخشی غیرکشاورزی آمریکا به همراه اطلاعاتی همچون نرخ بیکاری و میانگین درآمد ساعتی را ارائه می‌دهد. در سایت فارکس فکتوری اخبار NFP تحت عبارت « Non-Farm Employment Change» همراه با رنگ قرمز که به معنای اهمیت بالای خبر در فارکس است، نشان داده می‌شود.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
