تفاوت قیمت و ارزش واقعی سهام به قیمتی که مردم حاضرند برای خرید سهم بپردازند و ارزش ذاتی سهام مربوط می‌شود. به عبارت دیگر قیمت (Price)، ارزشی است که عموم سرمایه‌گذاران دانسته یا ندانسته برای یک سهم قائل می‌شوند و حاضر هستند به ازای آن، پول پرداخت کنند. ارزش واقعی (Value) سهام با استفاده از فاکتورهای تحلیل فاندامنتال یا بنیادی (Fundamental analysis) به دست می‌آید و متناسب با قیمت واقعی سهم است.
«قیمت، چیزی است که شما پرداخت می‌کنید اما ارزش، چیزی است که به دست می‌آورید.»
وارن بافت
پاسخ سوالات زیر را می‌توانید در پادکست بالا بیابید:
تفاوت قیمت و ارزش در بورس در اختیاری یا متغیر بودن قیمت و ثابت بودن ارزش سهام (البته بر اساس ارزشگذاری شرکت) است. قیمت سهام بر اساس نظر کارشناسی یا غیر کارشناسی سهامداران تغییر می‌کند. برای مثال ممکن است ارزش واقعی سهام یک شرکت ۱۰۰۰ تومان باشد اما مردم بر اساس قانون عرضه و تقاضا و یا تئوری احمق بزرگتر، با قیمت‌های بیشتری آن را خرید و فروش کنند. اما همچنان که در پادکست بالا توضیح داده شد، تئوری احمق بزرگتر یک جایی تمام می‌شود و سهم‌هایی که بدون پشتوانه، افزایش قیمت پیدا کرده‌اند با ریزش شدیدی مواجه می‌شوند.
برای درک بهتر تفاوت قیمت و ارزش واقعی سهم باید با انواع ارزش در بورس آشنا شوید.
ارزش اسمی سهام در ایران قیمتی است که در اساسنامه هر شرکت ذکر می‌شود. ارزش اسمی تمام نمادها در بازار سرمایه ایران معادل ۱۰۰ تومان است.
ارزش دفتری هر سهم با تقسیم کردن حقوق صاحبان سهام به تعداد کل سهام شرکت به دست می‌آید. با کم کردن بدهی‌های شرکت از دارایی‌های آن، مجموع حقوق صاحبان سهام به دست می‌آید.
ارزش بازاری همان قیمت (یا قیمت معاملاتی) است. به عبارت دیگر، به قیمتی که سهام با آن در حال خرید و فروش است، ارزش بازاری گفته می‌شود. قیمت یا ارزش بازاری بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.
برای آموزش ورود به بورس ایران کلیک کنید!
ارزش واقعی یا ارزش ذاتی، قیمتی است که بر اساس بررسی صورت‌های مالی، پتانسیل رشد شرکت در آینده، میزان دارایی‌های شرکت و در یک کلام تحلیل بنیادی به دست می‌آید. این قیمت، ارزش واقعی سهام یک شرکت را نشان می‌دهد.
جهت محاسبه ارزش واقعی سهام و به دست آوردن تفاوت قیمت و ارزش ذاتی سهام، باید تحلیل بنیادی را یاد بگیرید. موارد زیر بخشی از فعالیت‌هایی است که در تحلیل بنیادی سهام انجام می‌شوند:
۱- بررسی صورت‌های مالی: از جمله صورت‌های مالی می‌توان به ترازنامه، صورت جریان وجوه نقد و صورت سود و زیان اشاره کرد.
۲- بررسی نسبت‌های مالی: از جمله نسبت‌های مالی می‌توان به نسبت P/E، نسبت P/S، نسبت‌های سودآوری (مانند حاشیه سود خالص)، نسبت P/NAV و نسبت گردش دارایی اشاره کرد.
عدم درکِ تفاوت ارزش و قیمت در بورس می‌تواند منجر به ضررهای سنگینی برای افراد شود. احتمالا با مفهوم حباب در بورس آشنا باشید. زمانی که قیمت سهام در بازار بیشتر از ارزش واقعی آن می‌شود، حباب به وجود می‌آید. بنابراین شما به عنوان یک سرمایه‌گذار باید راه شناسایی حباب در بورس را بدانید. بدین وسیله می‌توانید به راحتی سهام حبابدار را شناسایی کرده و از خرید آنها اجتناب کنید.
آگاهی از تفاوت قیمت و ارزش واقعی سهم و نحوه ارزشگذاری سهام شرکت‌ها از مهمترین علت‌های موفقیت افراد خبره در بورس است. با به کارگیری تحلیل فاندامنتال می‌توان ارزش واقعی یک سهم را سنجید و در دام قیمت‌های بالاتر نیفتاد. اما در صورتی که بدون بررسی و سنجش کافی (طبق تئوری احمق احمق‌تر)، دست به خرید یک سهم بزنید و کسی حاضر نباشد سهم را با قیمت بالاتری از شما بخرد، سقوط و ریزش شدیدی در قیمت سهم رخ خواهد داد. پس:
استاد هومن مقراضی به همراه سایر اساتید در انجمن خبرگان، سهم‌های پربازده را پس از انجام تحلیل‌های فراوان، برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. در صورت تمایل، شما نیز می‌توانید به این سهم‌ها به همراه نقطه دقیق ورود و خروج دسترسی پیدا کنید. بازدهی گذشته انجمن خبرگان در بورس به همراه اطلاعات بیشتر را می‌توانید در صفحه‌ی انجمن خبرگان سرمایه گذاری در ایران مشاهده کنید.
از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت و ارزش سهام می‌توان به سلامت مالی شرکت‌ها و اخبار اقتصادی موجود در کشور اشاره کرد.
به نقل از سایت اینوستوپدیا: «قیمت و ارزش سهام تحت تاثیر عوامل بنیادی مهمی مانند سلامت مالی و اخبار هستند.
قیمت سهام تحت تاثیر سلامت مالی شرکت است؛ شرکت‌هایی که عملکرد بهتری دارند، معمولا درآمد بیشتر و صورت‌های مالی قوی‌تر دارند (یا روند سودسازی بهتری را نشان می‌دهند). سرمایه‌گذاران با مقایسه این اطلاعات مالی (که نشان‌دهنده ارزش واقعی است) و قیمت سهام در بازار برای خرید آن تصمیم‌گیری می‌کنند.
اخبار خوب مرتبط به یک شرکت بر قیمت سهام آن در بازار تاثیر می‌گذارد. این اخبار می‌تواند شامل موارد زیر باشد:
علاوه بر این موارد، وجود اخبار اقتصادی مثبت یا منفی در کشور می‌تواند بر قیمت سهام تاثیر بگذارد.»
بله. محاسبه تفاوت قیمت و ارزش ذاتی منجر به شناسایی سهام پربازده و جلوگیری از خرید سهام حبابدار می‌شود. اگر در کنار تحلیل بنیادی، از تحلیل تکنیکال، تابلوخوانی و مدیریت ریسک و سرمایه نیز استفاده کنید، می‌توانید بازدهی خوبی از بورس بگیرید اما بورس تنها راه پولدار شدن نیست. در واقع راه‌های ثروتمند شدن در ایران بسیار زیاد است. سرمایه‌گذاری تنها یکی از راه‌های ثروتمند شدن است با این وجود شما می‌توانید در هر شغل و حرفه‌ای که دارید، به ثروت برسید. تنها کافی است از یک مدل کسب ثروت و برنامه‌ریزی دقیق پیروی کنید.
محاسبه تفاوت ارزش واقعی و قیمت سهم به شما کمک می‌کند تا اولا سهم‌های مناسبِ خرید را پیدا کنید و دوما از گرفتار شدن در دام سهام حبابدار در امان باشید. پس بهتر است همین حالا دست به کار شده و از اقداماتی که در این مقاله معرفی کردیم برای محاسبه ارزش واقعی سهام استفاده کنید.
جهت آشنایی با سایر مفاهیم بورسی، مطالعه مقالات زیر نیز پیشنهاد می‌شود.
تفاوت قیمت و ارزش واقعی سهام در تمایل سهامداران برای خرید سهام و ارزش ذاتی یا بنیادی سهام نهفته است. قیمت، عددی است که با آن سهام در بازار خرید و فروش می‌شود یا به عبارتی مردم حاضر هستند به آن قیمت، سهم را خریداری کنند. ارزش واقعی یا ذاتی، رقمی است که با توجه به عوامل بنیادی به دست آمده و ارزش هر سهم را نشان می‌دهد.
برای خرید سهام با قیمتی مشابه ارزش ذاتی یا ارزش واقعی باید تحلیل بنیادی یا فاندامنتال را یاد بگیرید. در صورت نداشتن وقت و فرصت می‌توانید از سیگنال‌های بنیادی سهام در انجمن خبرگان استفاده کنید.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
نظرات :
HosseinJahani
1402-04-09سلام ارزش واقعی سهام میتونه به چه شکلی باشه؟
مدیر وبسایت
1402-05-15سلام خدمت شما دوست عزیز قیمت بازاری نماد قیمتی است که بدون توجه به ارزش ذاتی سهم و با توجه به عرضه و تقاضایی که در بازار وجود دارد تعیین می‌شود اما ارزش واقعی یا همان ارزش ذاتی سهام از طریق تحلیل بنیادی به دست می‌آید. معمولاً قیمت بازاری نماد در دراز مدت خود را به ارزش ذاتی نزدیک می‌کند. و لذا یکی از استراتژی‌های تحلیل بنیادین نیز همین است که با یافتن نمادهایی که قیمت بازاری آنها از قیمت ارزش ذاتی پایین‌تر است اقدام به خرید می‌کنند تا با گذر زمان و افزایش قیمت کسب سود کنند.
زهره.حسینی‌پور
1402-04-09سلام میشه توضیح بدید که تفاوت قیمت و ارزش واقعی سهم چیه؟
مدیر وبسایت
1402-05-15سلام خدمت شما دوست عزیز قیمت بازاری نماد قیمتی است که بدون توجه به ارزش ذاتی سهم و با توجه به عرضه و تقاضایی که در بازار وجود دارد تعیین می‌شود اما ارزش واقعی یا همان ارزش ذاتی سهام از طریق تحلیل بنیادی به دست می‌آید. معمولاً قیمت بازاری نماد در دراز مدت خود را به ارزش ذاتی نزدیک می‌کند. و لذا یکی از استراتژی‌های تحلیل بنیادین نیز همین است که با یافتن نمادهایی که قیمت بازاری آنها از قیمت ارزش ذاتی پایین‌تر است اقدام به خرید می‌کنند تا با گذر زمان و افزایش قیمت کسب سود کنند.
AminMoMipour
1402-06-10سلام آیا شرایط اقتصاد جهانی در بازار بورس داخلی ما تاثیر میزاره؟
مدیر وبسایت
1402-06-28سلام به شما دوست عزیز، ممنونم از شما بله شرایط اقتصاد جهانی یکی از پارامترهای مهم و تاثیرگذار در روند بازار بورس تهران می‌باشد. لذا به شما پیشنهاد می‌کنم در صورتی که توانایی و مهارت لازم جهت پیشبینی بازارهای جهانی را ندارید با عضویت در انجمن خبرگان سرمایه‌گذاری ایران به صورت هفتگی از آخرین تغییرات بازارهای جهانی مطلع شوید. https://amoozesh-boors.com/fa/tehran-expert
MitraManafi
1402-08-15درود قیمت دفتری سهم چه معنایی داره؟ منون میشم توضیح کامل بدید
مدیر وبسایت
1402-10-08با سلام و احترام فراوان خدمت شما دوست عزیز منظور از ارزش دفتری سهام، ارزش کل دارایی‌های شرکت به هنگام خرید می‌باشد که در دفاتر حسابداری شرکت به ثبت رسیده است. اما متاسفانه با وجود تورم بالا در کشور عزیز مان، ارزش این دارایی ها در دفاتر حسابداری به صورت لحظه‌ای به روز نمی‌شود و لذا ممکن است ارزش به روز یک دارایی با ارزش دفتری آن متفاوت باشد.