یکی از مهم‌ترین دغدغه‌ها برای افرادی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند، عدم وجود منبع مطالعاتی مناسب هست و در بدو ورود افراد به بازارهای مالی ممکن است تا با این سؤال مواجه شوند که چه کتاب‌ها و منابعی میتواند به یادگیری اصولی این بازارها به آن‌ها کمک کند.
به‌صورت معمول تعداد زیادی از کتاب‌ها با دیدگاه‌ها و رویکردهای مختلف توسط نویسندگان زیادی در بازار ارائه‌شده است و این تعداد زیاد ممکن است برای افرادی که تازه پا به بازارهای مالی گذاشته‌اند کمی گیج‌کننده باشد.
مجموعه آموزش ساده بورس در این مقاله قصد دارد تا تعدادی از بهترین کتاب‌های تحلیل بنیادی را معرفی کند که به شما کمک می‌کند سرمایه‌گذار بهتری شوید. چه یک مبتدی یا یک حرفه‌ای باتجربه باشید، این کتاب‌ها دانش و بینش‌هایی را که برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه سرمایه‌گذاری نیاز دارید در اختیار شما قرار می‌دهد.
در ادامه به معرفی کتاب‌هایی مانند: کتاب کلیات علم اقتصاد، کتاب سرمایه‌گذار هوشمند، 23 اصل از وارن بافت، مبانی تحلیل نسبت‌های مالی و... می‌پردازیم.
کلیات علم اقتصاد (Principles of Economics) نوشته گریگوری منکیو (N. Gregory Mankiw) با نگارشی ساده و گیرا علم اقتصاد را توضیح داده است و بر مطالبی تأکید کرده که بیشترین جذابیت درباره‌ی علم اقتصاد برای مخاطب به همراه دارد.
در این کتاب مسائل به نحوی مطرح‌شده که شامل رویدادهای حقیقی که به‌صورت روزمره اتفاق می‌افتد باشد ای باشد که به‌این‌ترتیب خواننده متوجه شود که چگونه مفاهیم اقتصادی در تصمیماتی که هرروز می‌گیرد ایفای نقش می‌کند.
این کتاب به دو بخش اقتصاد خرد و اقتصاد کلان تقسیم‌شده است. در بخش اقتصاد خرد، منکیو موضوعاتی مانند عرضه و تقاضا، رفتار مصرف‌کننده، تولید و ساختارهای بازار را پوشش می‌دهد. او همچنین مفاهیم مهمی مانند کشش، عوامل خارجی و کالاهای عمومی را موردبحث قرار می‌دهد.
در بخش اقتصاد کلان، منکیو موضوعاتی مانند رشد اقتصادی، تورم، بیکاری، سیاست‌های پولی و سیاست‌های مالی را پوشش می‌دهد. او همچنین روابط بین متغیرهای مختلف اقتصاد کلان، مانند منحنی فیلیپس و چرخه تجاری را بررسی می‌کند.
به‌صورت کلی می‌توان گفت که با این کتاب می‌توان متوجه شد که مفهوم پول چیست، عرضه و تقاضا چطور قیمت‌ها را میتواند جابجا کند، چه عواملی بر مصرف و قیمت اثر می‌گذارند، چگونه و چرا تورم به وجود می‌آید، سیاست‌های پولی مالی کلان چه مواردی میباشند صادرات و واردات چطور زندگی یک فرد را تغییر می‌دهد.
این کتاب منبع ارزشمندی برای دانش‌آموزان، مربیان و هرکسی است که به دنبال درک عمیق‌تری از نظریه اقتصادی و کاربردهای آن است.
وقتی پای صحبت خواندن کتابی در مورد سرمایه‌گذاری به میان بیاید کتاب بنجامین گراهام (Benjamin Graham) از پرفروش‌ترین‌ها محسوب می‌شود.
کتاب سرمایه‌گذار هوشمند (The Intelligent Investor) به شما کمک می‌کند تا از سرمایه‌گذاری خود هیچ‌گاه نتیجه ضعیفی نگرید درواقع این کتاب روش‌هایی را معرفی می‌کند که بیشتر ازآنچه فکرش را بکنید برای شما سودمند خواهد بود و به نتایج چشمگیری دست پیدا کنید.
این کتاب به چندین بخش تقسیم‌شده است که هر بخش جنبه متفاوتی از سرمایه‌گذاری ارزشی را پوشش می‌دهد. در بخش اول، گراهام تفاوت بین سرمایه‌گذاری و سفته‌بازی را توضیح می‌دهد و مفهوم ارزش ذاتی - ارزش واقعی یک شرکت را بر اساس مبانی آن معرفی می‌کند.
در بخش دوم، گراهام اصول سرمایه‌گذاری ارزشی، ازجمله اهمیت حاشیه ایمنی، استفاده از نسبت‌های مالی و تجزیه‌وتحلیل و مزایای یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت را موردبحث قرار می‌دهد.
در بخش سوم، گراهام به موضوعاتی مانند نوسانات بازار، مدیریت سبد سرمایه‌گذاری و روانشناسی سرمایه‌گذاری می‌پردازد. او بر اهمیت نظم و انضباط، صبر و کنترل عاطفی در سرمایه‌گذاری موفق تأکید می‌کند و نسبت به مشکلات رایج مانند حرکات گله‌ای یا تعقیب منافع کوتاه‌مدت هشدار می‌دهد.
به‌صورت کلی این کتاب منبع علمی ارزشمند به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران نشان می‌دهد که چگونه عملکرد آتی شرکت را بامطالعه صورتهای مالی فعلی شرکت تجزیه‌وتحلیل کنند.
لازم به ذکر است که همچنین در این کتاب نکاتی ارزشمند درزمینه‌ی صورتهای مالی و نحوه تفسیر آن‌ها بیان‌شده است، وارن بافت (Warren Buffet) که یکی از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران جهان محسوب می‌شود، این کتاب را یکی از بهترین آثار درزمینه‌ی تحلیل بنیادی می‌داند و آن را به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران معرفی می‌کند و این کتاب جزو برجسته‌ترین کتاب‌های تحلیل بنیادی در جهان قرار می‌گیرد.
این کتاب که به قلم مارک تایر (Mark Tier) نوشته‌شده است را می‌توان یکی از پرفروش‌ترین کتاب‌ها در مورد سرمایه‌گذاری بزرگی چون وارن بافت دانست، در این کتاب مؤلف با جمع‌آوری 23 اصل و 7 اشتباه بزرگ، اصولی که ثروتمندان بزرگی چون وارن بافت و دیگر افراد را به سرمایه‌گذاران بزرگ تبدیل کرده را بیان می‌کند.
در این کتاب به‌صورت کامل تمامی اصول صحیح در معاملات سهام و دیگر روش‌های موفقیت شخصی مانند وارن بافت را مطرح می‌کند.
در این کتاب 90 درصد به معاملات بورس و موفقیت در آن پرداخته‌شده است و تأکید مهمی که در آن شده به روش‌های ذهنی مناسب و پایبندی به آن‌ها است.
کتاب «سهام عادی و سود غیرمعمول» (Common Stocks and Uncommon Profits) که توسط فیلیپ فیشر (Philip A Fisher) نوشته‌شده است را یکی دیگر از محبوب‌ترین کتاب‌های تحلیل بنیادی دانست که برای اولین بار در سال 1958 منتشر شد.
این کتاب به سه بخش تقسیم‌شده است. در بخش اول، فیشر فلسفه و رویکرد سرمایه‌گذاری خود را توضیح می‌دهد که بر اهمیت چشم‌انداز بلندمدت، تحلیل دقیق اصول یک شرکت و تمرکز بر کسب‌وکارهایی با پتانسیل رشد قوی تأکید دارد.
در بخش دوم، فیشر «پانزده نکته برای جستجو در سهام مشترک» را بیان می‌کند، مجموعه‌ای از معیارها برای شناسایی شرکت‌های باکیفیت با پتانسیل رشد بلندمدت. این معیارها شامل عواملی مانند موقعیت رقابتی شرکت، کیفیت مدیریت، قابلیت‌های تحقیق و توسعه و قدرت مالی است.
در بخش سوم، فیشر مطالعات موردی سرمایه‌گذاری‌های موفقی را که با استفاده از فلسفه و رویکرد سرمایه‌گذاری خود انجام داده است، ارائه می‌کند. این مطالعات موردی کاربرد عملی اصول فیشر را نشان می‌دهد و بینش‌های ارزشمندی را در مورد فرآیند سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد.
در این کتاب فلسفه‌های سرمایه‌گذاری فیشر که تقریباً چهل سال پیش معرفی شد، نه‌تنها توسط سرمایه‌گذاران امروزی مورد مطالعه و استفاده قرار می‌گیرد، بلکه توسط بسیاری نیز به‌عنوان انجیل در نظر گرفته می‌شود، این کتاب خواندنی ارزشمند است و از زمانی که برای اولین بار در سال 1958 منتشر شد، مورد مطالعه بسیاری از افراد قرار گرفته است.
یکی از پیام‌های کلیدی «سهام مشترک و سود غیرمعمول» اهمیت رویکرد دقیق و منظم به سرمایه‌گذاری است. فیشر بر نیاز به تحقیق و تحلیل گسترده تأکید می‌کند و بر اهمیت چشم‌انداز بلندمدت و تمرکز بر شرکت‌های باکیفیت با پتانسیل رشد قوی تأکید می‌کند.
آموزش پیشرفته فارکس، آموزش فارکس برای حرفه ای ها
کتاب «تحلیل اواراق بهادار» (Security Analysis) که نخستین بار در سال 1934 و پس از سقوط بازار سهام در سال 1920 منتشر شد، یکی از منابع بسیار معتبر در زمینه‌ی تحلیل بنیادی به شمار می‌رود، این کتاب توسط افرادی چون «بنجامین گراهام» (Benjamin Graham) و «دیوید ال.داد» (David L. Dodd) نوشته‌شده است.
کتاب به دو قسمت تقسیم‌شده است. در بخش اول، گراهام و داد تجزیه‌وتحلیل دقیقی از اصول سرمایه‌گذاری، ازجمله مفاهیم ارزش ذاتی و حاشیه ایمنی و اهمیت تجزیه‌وتحلیل کامل صورتهای مالی و مدیریت شرکت ارائه می‌دهند.
در بخش دوم، نویسندگان این اصول را برای تجزیه‌وتحلیل اوراق بهادار فردی، مانند سهام و اوراق قرضه اعمال می‌کنند. آن‌ها یک روش دقیق برای تجزیه‌وتحلیل اوراق بهادار، ازجمله استفاده از نسبت‌های مالی مختلف و سایر ابزارهای تحلیلی، ارائه می‌دهند و مثال‌ها و مطالعات موردی متعددی را برای نشان دادن نکات خود ارائه می‌دهند.
یا وجود این‌که از نخستین چاپ این کتاب بیش از 80 سال گذشته است اما این کتاب هنوز بینش‌های مفید بسیار زیادی در زمینه‌ی تحلیل بنیادی را به خواننده ارائه می‌دهد.
این اثر یکی از کتاب‌های عالی در زمینه‌ی تحلیل بنیادی برای هر سطحی از سرمایه‌گذاران به شمار می‌رود و هر نوع سرمایه‌گذاری چه یک سرمایه‌گذار مبتدی و چه یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای، برای داشتن درکی قوی از تحلیل بنیادی، باید این کتاب را مورد مطالعه قرار دهد.
کتاب یادگیری برای کسب درآمد (Learn to Earn) یکی دیگر از آثار پیتر لینچ (Peter Lynch) هست که در آن پیتر لینچ، نه‌تنها چگونگی سرمایه‌گذاری را توضیح می‌دهد بلکه نحوه تفکر مانند یک سرمایه‌گذار را نیز در آن به‌صورت کامل توضیح داده است.
در مقدمه این کتاب لینچ عنوان می‌کند که هرکسی میتواند با سرمایه‌گذاری روی برندهایی که هرروزه از آن‌ها استفاده می‌کند، به نقطه عطف مالی خود برسد به‌عبارتی‌دیگر، فرد با مشاهده تمایل و گرایش مردم به برندهایی که سهام آن‌ها در بورس عرضه می‌شود، میتواند تصمیم خود را برای خریدوفروش سهام آن شرکت بگیرد.
لینچ در کتاب «یاد بگیر برای کسب درآمد» اصول اولیه سرمایه‌گذاری ازجمله بازار سهام، اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری را توضیح می‌دهد. او همچنین توصیه‌های عملی در مورد نحوه خواندن صورتهای مالی، تجزیه‌وتحلیل سهام و تصمیم‌گیری آگاهانه برای سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد.
لینچ در سراسر کتاب از زبانی ساده و جذاب استفاده می‌کند و مثال‌ها و حکایات متعددی را برای نشان دادن نکات خود ارائه می‌کند. او همچنین شامل خلاصه‌های مفید و آزمون‌هایی در پایان هر فصل می‌شود که خواندن کتاب را برای مبتدیان آسان و لذت‌بخش می‌کند.
به‌طورکلی، «یاد بگیرید تا کسب درآمد کنید» یک مقدمه عالی برای دنیای سرمایه‌گذاری است و یک نقطه شروع عالی برای هرکسی که علاقه‌مند به یادگیری بیشتر در مورد امور مالی و اقتصاد است. با توصیه‌های واضح و عملی خود، پایه محکمی برای توسعه یک استراتژی سرمایه‌گذاری صحیح و دستیابی به موفقیت مالی بلندمدت فراهم می‌کند.
کتاب (Ratio Analysis Fundamentals) که توسط آکسل تریسی (Axel Tracy) نوشته‌شده است.
این کتاب طیف وسیعی از نسبت‌های مالی، ازجمله نسبت‌های نقدینگی، نسبت‌های سودآوری، نسبت‌های کارایی و نسبت‌های پرداخت بدهی را پوشش می‌دهد. هر فصل شامل توضیح مفصلی از نسبت، نحوه محاسبه آن و آنچه میتواند در مورد سلامت مالی یک شرکت نشان دهد، هست. نویسنده همچنین نمونه‌های واقعی و مطالعات موردی را برای نشان دادن کاربردهای عملی هر نسبت ارائه می‌دهد.
به همین خاطر این کتاب یک مرجع عالی برای درک بهتر تحلیل نسبت‌های مالی و بهبود تصمیمات معاملاتی یا سرمایه‌گذاری هست و به بیانی ساده و روان با استفاده از داده‌های صورتهای مالی و ارزیابی عملکرد، کاربرد تحلیل نسبت‌های مالی در تحلیل بنیادی را توضیح می‌دهد.
به‌طورکلی، «مبانی تجزیه‌وتحلیل نسبت» یک منبع عالی برای هرکسی است که علاقه‌مند به استفاده از نسبت‌های مالی برای تجزیه‌وتحلیل و تصمیم‌گیری است. با پوشش جامع، مثال‌های واقعی و توصیه‌های عملی، پایه محکمی برای درک و به‌کارگیری نسبت‌های مالی در زمینه‌ی مختلف فراهم می‌کند.
کتاب اقتصاد برای همه به قلم نویسنده ایرانی علی سرزعیم، میتواند یک انتخاب خوب برای افرادی که قصد دارند اقتصاد ایران را موردبررسی قرار دهند باشد.
در این کتاب که به‌صورت دو جلد منتشرشده است، می‌توان مفاهیم اقتصاد خرد و کلان را به‌صورت بسیار ساده و روان و با مثال‌های ایرانی آموزشی دید و با مفاهیمی چون بهره واقعی، عوامل تورم، دلیل تغییر قیمت دلار و بسیاری از مفاهیم دیگر آشنا شد.
تحلیل بنیادی یک جنبه ضروری از سرمایه‌گذاری است و نیاز به درک عمیق صورتهای مالی، روندهای اقتصادی و عوامل خاص صنعت دارد.
کتاب‌های زیادی در زمینه‌ی تحلیل بنیادی وجود دارد و ما سعی کردیم تا در این مقاله به بررسی چند مورد از بهترین کتاب‌ها در این زمینه بپردازیم. چه مبتدی باشید و چه سرمایه‌گذار باتجربه، این کتاب‌ها میتوانند بینش‌های ارزشمندی را در مورد اصول سرمایه‌گذاری ارائه دهند و به شما کمک کنند تا یک استراتژی سرمایه‌گذاری صحیح ایجاد کنید.
این کتاب‌ها همگی منابع عالی برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال تسلط بر تحلیل بنیادی هستند. با گنجاندن آموزه‌های آن‌ها در استراتژی سرمایه‌گذاری خود، می‌توانید تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌تری بگیرید و به نتایج بلندمدت بهتری برسید.
شما دوستان عزیز می‌توانید تجربه خود را از خواندن این کتاب‌ها و یا حتی کتاب‌های دیگر با ما به اشتراک بگذارید.
همچنین اگر می‌خواهید مهارت‌های تحلیل بنیادی خود را فراتر ازآنچه می‌توانید از کتاب‌ها یاد بگیرید، بهبود ببخشید، دوره آموزش اقتصاد کلان و فاندامنتال فارکس ما را در نظر بگیرید. دوره ما به‌گونه‌ای طراحی‌شده است که به سرمایه‌گذاران درک جامعی از صورتهای مالی، روندهای اقتصادی و عوامل خاص صنعت ارائه می‌دهد و به آن‌ها کمک می‌کند تا یک استراتژی سرمایه‌گذاری مناسب ایجاد کنند. با تمرین‌های تعاملی و بازخورد شخصی از مربیان مجرب ما، می‌توانید آنچه را که آموخته‌اید در موقعیت‌های واقعی به کار ببرید و به نتایج بهتری برسید.
همچنین برای کسب اطلاعات بیشتر در زمینه‌ی اقتصاد کلان می‌توانید از مقالات زیر استفاده کنید.
در تحلیل بنیادی، به بررسی ارزش سهام یک دارایی با تمرکز بر عوامل زیرزمینه‌ای اثرگذار بر تجارت اصلی آن کسب‌و‌کار و وضعیت شرکت در آینده پرداخته می‌شود و ارزش واقعی سهام آن محاسبه می‌شود، سپس با بررسی ارزش واقعی و قیمت فعلی سهام شرکت نسبت به خرید یا فروش آن تصمیم‌گیری می‌شود.
واژه‌ای به اسم بهترین کتاب در هیچ زمینه‌ای وجود ندارد و بر اساس فعالیت در آن حوزه باید کتاب‌های زیادی مطالعه شود که در این مقاله به چند مورد مهم آن اشاره شد.
لینک کوتاه: https://amoozesh-boors.com/i/cqp
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
نظرات :
موحدی
1402-02-03سلام لطفا کتاب های بیشتری از وارن بافت معرفی کنید
مدیر وبسایت
1402-02-18عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد زندگینامه وارن بافت و کتاب های این فرد پیشنهاد میکنیم تا مقاله (وارن بافت کیست) را مطالعه نمایید. https://amoozesh-boors.com/fa/article/who-is-warren-buffett
سهیل
1402-02-03سلام خوندن این کتاب های تحلیل بنیادی برای ترید در بورس ایران هم کمک کننده هست؟
مدیر وبسایت
1402-02-19عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، به صورت کلی مفاهیم اقتصادی در دنیا یک نوع است و در این مطلب به چند مورد از کتاب های مهمی که در زمینه اقتصاد باید مطالعه کنید اشاره شد همچنین یک کتاب به صورت کلی مربوط به اقتصاد ایران معرفی شد.
ذاکر
1402-02-03سلام کدوم کتاب به درد بازار بورس هم میخوره؟
مدیر وبسایت
1402-03-07عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، تمامی کتاب هایی که در این مقاله ذکر شد می تواند برای شما مفید واقع شود.
ElnazMansori
1402-03-17کدوم کتاب ها برای بازار فارکس مناسب هستند؟
مدیر وبسایت
1402-03-20عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، تمامی کتاب های موجود برای کسب دانش در مورد بازارهای مالی از جمله بازار فارکس مناسب میباشند.
ZohrehMoshiri
1402-04-06سلام کدوم کتاب رو برای اقتصاد ایران پیشنهاد میکنید؟
مدیر وبسایت
1402-07-06با سلام و احترام فراوان خدمت شما دوست عزیز، به صورت کلی دو کتاب مناسب برای آموزش اقتصاد و تحلیل بنیادی که میتواند به شما در این مورد کمک کند کتاب کلیات علم اقتصاد و اقتصاد برای همه میباشد.
هاشم‌مفردی
1402-04-08ممنونم بابت کتاب های خوبی که معرفی کردید و این که آیا کتاب کلیات علم اقتصاد تمامی مفاهیم مهم اقتصادی رو توضیح میده؟
مدیر وبسایت
1402-04-10عرض سلام و احترام خدمت شما دوست عزیز، بله این کتاب به صورت ساده و روان تمامی مفاهیم مهم در اقتصاد رو توضیح میده.