گره معاملاتی چیست؟ | شرایط تشکیل گره معاملاتی در بورس

گره معاملاتی، شرایطی است که در آن نمادها در صف فروش یا صف خرید قفل شده و قیمت پایانی نماد در چند روز متوالی تغییر چندانی نمی‌کند. این اتفاق معمولا در نمادهایی که حجم معاملات و حجم مبنا کمی دارند، اتفاق می‌افتد. در تعریف گره معاملاتی به زبان ساده می‌توان گفت که وقتی در یک نماد معاملاتی، خریداری مایل به خرید از صف فروش نیست و فروشنده‌ای هم مایل به فروش به هنگام تشکیل صف خرید نیست، عملا معامله‌ای صورت نمی‌گیرد یا حجم بسیار کمی از نماد، خرید و فروش می‌شود. در نتیجه به علت کم بودن حجم معاملات و پُر نشدن حجم مبنا، قیمت پایانی سهم تغییر نمی‌کند. اگر این شرایط چند روز پشت سر هم تکرار شود، گره معاملاتی به وجود می‌آید.

حالا که متوجه مفهوم گره معاملاتی در بورس شدید بهتر است در ادامه، به شرایط دقیق تشکیل گره معاملاتی، شرایط رفع گره معاملاتی، نحوه بازگشایی نماد بعد از گره معاملاتی و سایر موارد مهمی که یک سرمایه گذار بورس باید در این مورد بداند، بپردازیم.

اگر سهامی طبق شرایط بالا در گره افتاده و مشمول قوانین رفع گره معاملاتی شود آنگاه در روز بعد دامنه نوسان قیمت آن بجای 5% مرسوم، به 10% افزایش پیدا می‌‌کند. مثلا سهامی که برای مدت طولانی صف خرید بود و معامله نمی‌شد حالا 10% بیشتر از قیمت‌های قبلی باز می‌‌شود و می‌‌تواند تا 5% بالاتر نیز برود. سهم‌هایی که قرار است در روز آینده، رفع گره معاملاتی شوند از طریق پیام ناظر بورس در سایت «TSETMC» اطلاع رسانی می‌‌شوند.

شرایط تشکیل گره معاملاتی در بورس چیست؟

برای این که با دستورالعمل و قوانین گره معاملاتی در بورس به زبان ساده، آشنا شده و بتوانید با توجه به آن، معاملات بهتری در بورس انجام دهید، از دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معاملات در بورس استفاده می‌کنیم. طبق این دستورالعمل، گره معاملاتی در موقعیت‌های مختلفی به وجود می‌آید.

اولین موقعیت تشکیل گره معاملاتی

اولین شرایط تشکیل گره معاملاتی در شکل زیر نشان داده شده است.

دومین موقعیت تشکیل گره معاملاتی

دومین وضعیتی که باعث ایجاد گره معاملاتی می‌شود به قرار زیر است:

• اگر تمام معاملات یک نماد در ۵ جلسه معاملاتی متوالی در سقف دامنه نوسان روزانه قیمت باشند و میانگین حجم معاملات هم (به ‌استثنای معاملات در بازار معاملات عمده) كمتر از ۵ درصد حجم مبنا باشد.

برای آشنایی با تغییرات قیمت سهام بعد از تقسیم سود نقدی کلیک کنید!

سومین موقعیت تشکیل گره معاملاتی

سومین شرایطی که باعث ایجاد گره معاملاتی می‌شود به قرار زیر است:

• اگر تمام معاملات یک نماد در ۵ جلسه معاملاتی متوالی در کف دامنه نوسان روزانه قیمت باشند و میانگین حجم معاملات هم (به ‌استثنای معاملات در بازار معاملات عمده) كمتر از ۵ درصد حجم مبنا باشد.

چطور می‌توان لیست نمادهای مشمول گره معاملاتی را پیدا کرد؟

گاهی پیش می‌آید که نمادی را به واچ لیست خود اضافه کرده و شرایط تشکیل گره معاملاتی در آن را می‌بینید ولی ممکن است ناظر بورس به توجه به فاکتورهایی مثل صف خرید و فروش ساختگی، معاملات مشکوک و ...  نماد را مشمول رفع گره معاملاتی نداند پس باید یک مرجع معتبر برای اطلاع‌رسانی در مورد گره معاملاتی نمادها وجود داشته باشد.

برای اطلاع از نمادهای مشمول گره معاملاتی می‌توانید از سه طریق اقدام کنید:

1. از قسمت «پیام ناظر» سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس Tsetmc.com استفاده کنید.

1. از قسمت «پیام‌ها» در سامانه آنلاین کارگزاری خود استفاده کنید.
2. از قسمت «پیام‌های ناظر بازار» در سایت شرکت بورس اوراق بهادار تهران به آدرس Tse.ir استفاده کنید.

بازگشایی نمادها به منظور رفع گره معاملاتی به چه شکل انجام می‌شود؟

بعد از این که گره معاملاتی در نمادها ایجاد شد، در جلسه بعدی معاملاتی به منظور رفع گره معاملاتی، بازگشایی نماد حداکثر با دو برابر دامنه نوسان روزانه انجام می‌شود.

در بازگشایی، ابتدا حراج ناپیوسته صورت گرفته و پس از کشف قیمت، نماد در بازه عادی نوسان روزانه و به صورت حراج پیوسته معامله می‌شود.

اگر در دوره حراج ناپیوسته معامله ای صورت نگیرد و یا به هر دلیلی ناظر بورس، معاملات را تایید نکند، حراج ناپیوسته یک بار دیگر تکرار می‌شود. در صورت عدم کشف قیمت در بار دوم، آخرین قیمت پایانی نماد، به عنوان قیمت مرجع در نظر گرفته می‌شود. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد حراج ناپیوسته و پیوسته در بورس می توانید به مقاله لینک شده مراجعه کنید.

بررسی یک مثال از گره معاملاتی

برای درک بهتر مطلب بهتر است از مثال گره معاملاتی در یکی از نمادهای بورسی استفاده کنیم. در شکل زیر، سابقه نماد «های وب» را می بینید که در پنج جلسه معاملاتی متوالی، صف فروش بوده اما به دلیل حجم کم معاملات انجام شده، قیمت پایانی تغییر چندانی نکرده است.

این نماد در تاریخ 18 خرداد 1400 به عنوان یکی از نمادهای مشمول رفع گره معاملاتی شناسایی شد و پس از آن، در جلسه معاملاتی بعدی در روز 19 خرداد با دو برابر محدوده دامنه نوسان بازگشایی شد. همان طور که در شکل زیر می‌بینید، نماد با 9.93- درصد باز شده است (در آن زمان، دامنه نوسان مجاز روزانه، 5 درصد بوده است).

بنابراین نمی‌توان گفت نمادهایی که مشمول رفع گره معاملاتی می‌شوند، لزوما مثبت باز می‌شوند. برای این که بتوانید پیش‌بینی درستی از نمادهای بورسی داشته باشید، پیشنهاد می‌کنیم در کنار استفاده از آموزشهای اصولی در این زمینه، از تحلیل جامع 300 سهم بورس استفاده کنید. در این بخش، به‌روزترین تحلیل‌های نمادهای بورسی از دو جنبه تکنیکال و فاندامنتال، زیر ذره بین بهترین اساتید و کارشناسان بورسی قرار گرفته‌اند لذا شما می‌توانید با استفاده از آن‌ها، بهترین تصمیمات معاملاتی برای خرید و فروش در بورس را بگیرید.

مزایای قانون رفع گره معاملاتی

از مهمترین مزایای رفع گره معاملاتی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• جلوگیری از قفل شدن سهم در صف خرید و فروش
• روان شدن معاملات سهم
• افزایش نقدشوندگی سهم
• افزایش نظارت بر معاملات و جلوگیری از دستکاری قیمت

معایب قانون رفع گره معاملاتی

یکی از معایب رفع گره معاملاتی، منفی شدن سهم در بازگشایی نمادهایی است که در جلسات قبلی دچار صف فروش بوده‌اند. همان طور که در قسمت مثال گره معاملاتی دیدید، زمانی که یک سهم در صف فروش قفل شده و مشمول قانون رفع گره معاملاتی می‌شود، ممکن است با بازگشایی نماد، قیمت سهم به اندازه دو برابر دامنه نوسان افت کند.

قانون رفع گره معاملاتی یکی از مفاهیمی است که به هنگام سرمایه گذاری در بورس باید نسبت به آن آگاه باشید. البته اگر با یادگیری تکنیک های تابلوخوانی، نوسان گیری و ترفندهای بورسی بتوانید، بهترین سهم های بورس را در شرایط مختلف انتخاب کرده و پرتفوی مناسبی بر همین اساس بچینید، دیگر نگران گیر کردن در صف های خرید و فروش و منتظر ماندن برای اجرای قانون گره معاملاتی نخواهید ماند.

برای شروع یک سرمایه گذاری هوشمندانه در بورس، باید به طور کامل با مفاهیم بورسی آشنا شوید. در ادامه لیستی از مقالاتی که می‌تواند در این راه به شما کمک کند را قرار می‌دهیم.

• بازار سرمایه چیست؟
• کد بورسی یا کد سهامداری چیست؟
• سرمایه گذاری در بازار بورس ایران
• انواع وضعیت نمادها در بورس
• پیشبینی بازار بورس در ایران
• دلایل توقف نمادها در بورس و نحوه بازگشایی آن‌ها
• بازار خرسی و گاوی چیست؟
• سبدگردانی در بورس چیست و چگونه انجام می شود؟
• بازیگر سهم در بورس چیست؟

سوالات متداول

۱- مفهوم گره معاملاتی در بورس چیست؟

گره معاملاتی در شرایطی که نماد، صف خرید یا فروش دارد اما نمی‌تواند در چند جلسه پشت سر هم، درصد مشخصی از حجم مبنا را پُر کند، تشکیل می‌شود. توضیح دقیق‌تر در متن مقاله آورده شده است.

۲- دامنه نوسان در رفع گره معاملاتی چیست؟

نمادهایی که مشمول رفع گره معاملاتی می‌شوند در جلسه معاملاتی بعدی با حداکثر دو برابر دامنه نوسان مجاز روزانه، بازگشایی می‌شوند.

۳- نحوه اطلاع رسانی نمادهای مشمول گره معاملاتی چگونه است؟

برای اطلاع از نمادهای مشمول گره معاملاتی می‌توانید از سایت tsetmc.com، tse.ir‌ و یا سامانه آنلاین کارگزاری خود استفاده کنید.

لینک کوتاه مقاله: https://amoozesh-boors.com/i/tn