ارتباط با
پشتیبانی آنلاین

خرید پله‌ای در بورس | هدف از خرید پله‌ای در بورس چیست؟

زمان مطالعه 5 دقیقه
آخرین بروزرسانی 12 مرداد 1403
بورس تهران   کاوه اوحدی
زمان انتشار 25 تیر 1402
خرید پله‌ای در بورس | هدف از خرید پله‌ای در بورس چیست؟

خرید پله‌ای در بورس روشی است که با استفاده از آن در چندین مرحله و در قیمت‌های متفاوت، سهام مورد نظر خریداری می‌شود. تقسیم کردن میزان سرمایه اختصاص داده شده به یک سهم در چندین قسمت و خرید آن در مراحل زمانی یا قیمتی مختلف، به معامله‌گران اطمینان بیشتری می‌دهد که اگر پیش‌بینی آنها از قیمت اشتباه از آب در آمد، ضرر زیادی متحمل نمی‌شوند.

هدف از خرید پله‌ای در بورس چیست؟

هدف خرید پله‌ای در بورس جبران ضرر و یا کاهش ریسک معامله است. خرید پله‌ای یا مرحله به مرحله هم در روند صعودی و هم در روند نزولی قابل انجام است. البته خرید پله‌ای به قصد کم کردن میانگین، موافقان و مخالفان خود را دارد. عده‌ای معتقدند خرید پله‌ای روشی مناسب برای سرمایه‌گذاری است اما عده دیگری اعتقاد دارند استفاده از این روش به ضرر بیشتر ختم می‌شود. اما چه زمانی این کار درست و چه زمانی انجام این کار اشتباه است؟

خرید پله‌ای در روند نزولی به قصد کاهش میانگین

در ادامه خرید و فروش پله‌ای به زبان ساده را آموزش می‌دهیم. استراتژی خرید پله‌ای در روند نزولی بسیار شبیه به فرآیند میانگین کم کردن (Averaging down) است.

فرض کنید با سرمایه 100 میلیون تومانی خود در قیمت 500 تومان وارد سهم الف شده و انتظار رشد قیمت تا 1000 تومان را دارید. در این حالت می‌توانید سرمایه خود را به 4 بخش تقسیم کنید. بنابراین:

  • در مرحله اول، 25 میلیون از سرمایه خود را به سهام الف با قیمت 500 تومان اختصاص می‌دهید.

حال اگر قیمت دچار اصلاح (Correction) شود و به 400 تومان برسد، شما وارد ضرر می‌شوید. اگر بعد از اصلاح به سطح حمایتی مهمی برخورد کنید، می‌توانید با استفاده از استراتژی خرید پله‌ای، دوباره همان سهام را در قیمت پایین‌تر بخرید. البته در صورتیکه نشانه های مثبت حمایت را در ناحیه مدنظر مشاهده کردید. مقدار خرید بستگی به نوع استراتژی میانگین کم کردن شما دارد. جهت کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه به این قسمت مراجعه کنید. (مقاله میانگین کم کردن)

خرید پله‌ای در روند صعودی به قصد افزایش سود در بلند مدت

خرید پله‌ای در روند صعودی یا افزایش میانگین (Averaging Up) در زمان افزایش قیمت انجام می‌شود. با این روش میانگین قیمت خرید به قصد افزایش میزان سود، بیشتر می‌شود. همان طور که قبلا نیز اشاره شد، سرمایه‌گذاران با هدف کاهش ریسک و به دلیل عدم قطعیت در معاملات از خرید پله‌ای استفاده می‌کنند. برخی از سرمایه‌گذاران که افق زمانی بلند مدت دارند، در روند صعودی و با فواصل زمانی مختلف برای افزایش سود چندین بار اقدام به خرید سهام می‌کنند.

برای مثال فرض کنید پس از انجام یک تحلیل جامع، به این نتیجه رسیده‌اید که سهام ب در قیمت  10,000 تومان ارزش ورود دارد. اگر قصد خرید پله‌ای در بازه بلند مدت داشته باشید:

خرید پله‌ای در روند صعودی به قصد افزایش سود در بلند مدت

در مثال بالا محاسبه خرید پله‌ای و سود حاصل از آن نسبت به سرمایه‌گذاری یک مرحله‌ای نشان می‌دهد که خرید پله‌ای با هدف افزایش میانگین قیمت منجر به سود بیشتری شده است. البته فراموش نکنید که میزان دقت در تحلیل نیز بسیار هائز اهمیت است چرا که اگر تحلیل درستی صورت نگیرد و قیمت سهم نزولی شود، صرفا با این کار میزان سود کاهش پیدا می‌کند.

  • اگر به 1000 سهم معادل 10,000,000 تومانی که سال اول خریده بودید، چیزی اضافه نمی‌کردید، میزان سرمایه شما بعد از ۲ سال برابر با 32,400,000 تومان بود.
  • اگر از خرید پله‌ای در سه مرحله استفاده می‌کردید، میزان سود 3000 سهم شما برابر با 97,200,000 تومان می‌شد.
  • خرید پله‌ای در روند صعودی نیز بسیار پر ریسک است. در صورت افت سریع قیمت در مثال بالا، میزان ضرر شما به دلیل افزایش حجم معامله بیشتر خواهد بود.

مقایسه خرید پله‌ای در دو نوع کاهش قیمت و افزایش قیمت

افزایش میانگین و کاهش میانگین در خرید پله‌ای دو اصطلاحی هستند که با یکدیگر متفاوت‌اند.

مقایسه خرید پله‌ای در دو نوع کاهش قیمت و افزایش قیمت

 به نقل از سایت thebalancemoney، «کاهش میانگین (Averaging down) اصطلاح پرکاربردی است. در این روش شما با کاهش قیمت، سهام بیشتری خریداری می‌کنید. به میانگین کم کردن، «سرمایه‌گذاری چاقوی در حال سقوط» (Falling knife) نیز گفته می‌شود. مزیت این روش در این است که در صورت افزایش قیمت، شما سود بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری اولیه خود به دست می‌آورید. با این وجود، ریسک کاهش بیشترِ قیمت نیز وجود دارد. در روش افزایش میانگین (Averaging Up) معامله‌گران از افزایش قیمت به عنوان تاییدی بر تحلیل خود از روند قیمت استفاده کرده و دست به خرید بیشتر می‌زنند.»

افزایش میانگین

کاهش میانگین

خرید در قیمت بالاتر

خرید در قیمت پایین‌تر

معامله در حال حاضر سودآور است

معامله تا زمانی که قیمت سهام دوباره افزایش پیدا کند، سودآور نخواهد بود

 

استراتژی فروش پله‌ای در بورس

استراتژی فروش پله‌ای در بورس به منظور حفظ سود انجام می‌شود.

۱- فروش پله‌ای در روند صعودی

فرض کنید با قیمت 500 تومان وارد معامله شده و انتظار رسیدن قیمت به 1000 تومان را دارید. با شروع روند صعودی، قیمت به بازه 800 تومان رسیده ولی شما نشانه‌هایی از افت قیمت مشاهده می‌کنید. به علت عدم اطمینان از ادامه حرکت صعودی، می‌توانید بخشی (مثلا 50٪) از سهام خود را در این قیمت فروخته و سیو سود کنید. بعد از آن:

  1. در صورت ادامه روند صعودی؛ سهام باقی مانده شما رشد می‌کند.
  2. در صورت شروع روند نزولی؛ بخشی از سهام شما در امان است و بخش دیگر را نیز می‌توانید بفروشید.

۲- فروش پله‌ای در روند نزولی

فروش پله‌ای در روند نزولی را می‌توان در معاملات اختیار معامله و قراردادهای دوطرفه بورس انجام داد. البته استفاده از این روش ریسک بسیار زیادی داشته و به دانش و تجربه کافی در زمینه انجام این گونه معاملات نیاز دارد.

نکات مهم خرید پله‌ای در بورس

  • وزن بالایی از فروش پله‌ای را به مناطق مهم مقاومتی که با استفاده از تحلیل تکنیکال به دست آورده‌اید، اختصاص دهید.
  • وزن بالایی از خرید پله‌ای را به مناطق مهم حمایتیِ موجود در افق زمانی سرمایه‌گذاری خود که با استفاده از تحلیل تکنیکال به دست آورده‌اید، اختصاص دهید.
  • تمام پله‌ها را از قبل بر اساس مناطق مهم در تحلیل تکنیکال که با استفاده از فیبوناچی، الیوت و ... به دست آورده‌اید، انتخاب کنید.
  • اگر تحلیل شما از ابتدا غلط باشد، خرید پله‌ای و میانگین کم کردن در قیمت‌های پاییین‌تر منجر به ضرر بیشتر شما خواهد شد.
  • خرید پله‌ای بیشتر برای کسانی مناسب است که قصد سرمایه‌گذاری بلند مدت دارند.
  • خرید پله‌ای به قصد میانگین کم کردن را تنها برای سهم‌هایی که بنیاد قوی دارند، استفاده کنید.
  • به علت کاهش قیمت سهم بنیادی مورد نظر خود توجه کنید. اگر کاهش قیمت ناشی از تغییرات بنیادی شرکت باشد، نباید میانگین کم کنید اما اگر این تغییر ناشی از جو بازار باشد، می‌توان در کف‌های قیمتی دست به خرید مجدد زد.

علت کاهش قیمت سهم بنیادی

  • هیچ وقت در همه سهم‌های موجود در پرتفوی خود از استراتژی خرید پله‌ای استفاده نکنید.
  • ریسک خرید پله‌ای زیاد است. بنابراین در صورت عدم برخورداری از مهارت و دانش بورسی کاربردی، از این شیوه استفاده نکنید.
  • در برخی مواقع فروش پله‌ای به شما کمک می‌کند تا به حس طمع که منجر به زیان اغلب معامله‌گران می‌شود، غلبه کنید.

چه سهامی مناسب خرید پله‌ای در بورس است؟

سهامی که از نظر بنیادی ارزشمند است و کاهش قیمت کافی داشته است را می‌توان برای خرید پله‌ای و سرمایه‌گذاری در بازه بلند مدت انتخاب کرد. اگر زمان کافی برای انتخاب سهام پربازده را ندارید و یا نمی‌توانید با اطمینان کافی سهم‌های خوب را شناسایی کنید، در انجمن خبرگان عضو شوید. در این انجمن بهترین سهام به همراه نقاط دقیق ورود و خروج در اختیار اعضا قرار داده می‌شود. علاوه بر این امکان دسترسی اعضا به پرتفوی بورسی اساتید نیز وجود دارد.

مزایا خرید پله‌ای

  • کاهش ریسک معاملات (به هنگام عدم قطعیت در مورد روند آینده قیمت)
  • کم کردن میانگین قیمت خرید سهام (به هنگام نزولی شدن روند)
  • مدیریت بهتر سرمایه (به هنگام صعودی شدن روند در بلند مدت)

معایب خرید پله‌ای

  • احتمال ضرر بیشتر با افت بیشتر قیمت پس از چندین مرحله خرید پله‌ای
  • اختصاص یافتن حجم بیشتری از پرتفوی به نماد و بر هم خوردن چینش پرتفوی

حُسن ختام

خرید پله‌ای در بورس روشی است که ریسک معامله کردن را تا حدودی کاهش می‌دهد. با این وجود شما باید به حد ضرر خود پایبند بوده و در صورت لزوم با تسلط به تحلیل تکنیکال و بنیادی سهامی که امکان استفاده از استراتژی خرید پله‌ای در آن وجود دارد را شناسایی کنید. برای یافتن سهم‌های با بنیاد خوب و ارزشمند در بورس می‌توانید از تحلیل‌های جامع بخش ۳۰۰ سهم بورس تهران استفاده کنید. این تحلیل‌ها توسط تیم حرفه‌ای انجمن خبرگان آماده شده و علاوه بر استفاده از آنها برای خرید سهام و چیدن پرتفوی انجمن، در اختیار علاقه‌مندان نیز قرار داده می‌شوند.

 

جهت آشنایی با نحوه کسب سود در بازار بورس، خواندن مقالات زیر نیز پیشنهاد می‌شود.

 

سوالات متداول

۱- نحوه خرید پله‌ای در بورس چگونه است؟

خرید پله‌ای در بورس در دو روند صعودی و نزولی انجام می‌شود. خرید پله‌ای در روند نزولی با هدف کم کردن میانگین قیمت و رسیدن سریع به سود در صورت برگشت قیمت و در روند صعودی با هدف افزایش میانگین قیمت و افزایش میزان سود در صورت ادامه روند صعودی انجام می‌شود.

۲- آیا خرید پله‌ای در بورس ریسک دارد؟

بله. خرید پله‌ای در روند صعودی با برگشت قیمت و افت ناگهانی آن منجر به بیشتر شدن ضرر می‌شود. خرید پله‌ای در روند نزولی با ادامه دار بودن روند منجر به زیان بیشتر سرمایه‌گذار می‌شود.

 

لینک کوتاه این مقاله: https://amoozesh-boors.com/i/csv

: ارسال نظر
نظرات :
  • comment 3790
    Mahdisa.Pakdel
    1402-05-29

    خرید پله‌ای به روش مارتینگل رو میشه توضیح بدید. ممنون

    • سلام به شما دوست عزیز، ممنونم از شما مارتینگل یا خرید پله‌ای یکی از استراتژی‌های معاملاتی است که در اکثر بازارهای مالی همچون ارز دیجیتال، فارکس و بورس مورد استفاده قرار می‌گیرد. طی این روش هر بار که شما شکست می‌خورید یا بعبارتی سهام شما حمایتی را ازدست میدهد باید در حمایت معتبر بعدی خرید خود را دو برابر کنید. این سناریو باعث می‌شود که درصد شکست شما کمتر شده و بتوانید زودتر به سود برسید. فراموش نکنید که استفاده اشتباه از این روش معامله شما را به باتلاقی از ضرر تبدیل می‌کند.

آموزش بورس

ورود با کد یکبار مصرف

کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد

این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد

کد شش رقمی (عدد لاتین)

آموزش بورس

ورود

آموزش بورس

ثبت نام

از قبل حساب کاربری دارید؟ ورود