| عنوان | توضیحات |
|---|---|
| نام شرکت | شرکت پالایشگاه نفت تهران |
| نماد | شتران |
| سال تاسیس | مهر ماه 1377 |
| سال عرضه اولیه | مهر ماه 1391 |
| موضوع فعالیت | فرآورده های نفتی کک و سوخت هسته ای |
| محصول شرکت | فراورده های نفتی |
| مواد اولیه شرکت | نفت خام |
| عوامل موثر بر نرخ فروش | نرخ فروش محصولات صادراتی شرکت، تابعی از قیمت جهانی نفت و کرک اسپرد ها میباشد |
| تاثیر دلار بر نرخ فروش شرکت | رشد نرخ دلار منجر به شناسایی سود از محل صادرات محصولات و همچنین تسعیر ارز میشود |
| مهم ترین هزینه های شرکت | مواد مستقیم مصرفی و سربار تولید |
| سهامداران عمده | شرکت های سرمایه گذاری استانی سهام عدالت 69 درصد / بانک تجارت 5 درصد / بانک صادرات ۵ درصد |
سهم شتران (شرکت پالایشگاه نفت تهران) محصولات اصلي توليدي خود را جهت توزيع در سطح كشور تحويل شركت ملي پخش فرآورده هاي نفتي ايران مي دهد.در حال حاضر پالايشگاه تهران با پالايش روزانه 250 هزار بشكه نفت خام در هر روز نزديك به 13 درصد از نفت خام پالايشي كشور را پالايش نموده واین محصولات استراتژيكي تا حد امكان در تهران و شهرهاي بزرگ مجاور مصرف شوند. همچنين محصولاتي نظير سوخت جت و روغن پايه پالايشگاه از نظر كمي و كيفي داراي رتبه برتر در بين ساير پالايشگاه هاي داخلي است. پالايشگاه تهران در حال حاضر با توجه به نياز داخلي برنامه صادراتي ندارد با اين وجود صادرات محصولات در آينده با تغيير در قوانين ملي و وزارت نفت قابل بررسي و تحقق مي باشد.عمده بازار هدف محصولات شركت داخلي بوده وتعیین نرخ فروش یا خوراک توسط دولت صورت میپذیرد. این امر موجب گردیده تا شرکت دخل و تصرفی در قیمت گذاری انواع فروش آزاد داخلی و نوع و میزان محصولات نداشته باشد
محصولات شرکت سهم شتران
فرآورش نفت خام و سایر هیدروکربورها، ساختن فرآورده های نفتی از قبیل بنزین، نفت سفید،گازوئیل میباشد.
فاکتور های مهم تاثیر گذار بر هزینه های شتران
بهاي تمام شده در شركت هاي پالايش نفت، وابستگي زيادي به نوسان قيمت نفت خام دارد. بخ ش بزرگي از بهاي تمام شده را مواد اوليه (بين 94 تا 98 درصد) تشكيل ميدهد و هزینه خرید نفت خام برای محاسبات سود و زیان شرکت با اهمیت بوده، تخفیف نفت خام تحویلی از عوامل منجر به سود سازی شرکت میباشد.قیمت نفت به عنوان یک ماده اولیه اصلی و یکی از مهمترین هزینه های شرکت فاکتور تاثیر گذار بسیار مهمی در سود اوری شرکت میباشد که شرکت ملی پخش بر مبنای قیمت نفت اوپک با 5 تا 10 درصد تخفیف در اختیار شرکت میگذارد. اما بر خلاف تصور عامه رشد قیمت نفت همیشه نکته مثبتی برای شرکت های پالایشگاهی نیست. و مهمترین فاکتور تاثیر گذار بر سود اوری این شرکت ها از جمله شتران همان نرخ کرک اسپرد فراورده های سبک مثل بنزین، گازوئیل و سوخت جت است. به عنوان مثال در یک بازه زمانی ممکن است قیمت هر بشکه نفت به 70 دلار برسد و کرک اسپرد بنزین معادل 5 دلار باشد. مدتی بعد قیمت نفت به 65 دلار کاهش پیدا کند اما کرک اسپرد بنزین به 10 دلار افزایش یابد. در مثال فوق متوجه میشویم که مهمتر از قیمت نفت، نرخ کرک اسپرد فراورده های نفتی مهم مثل بنزین و گازوئیل و ... است که در سود اوری شرکت نقش به سزایی دارد . این نکته بسیار مهمی است که باید در محاسبه سود اوری اکثر شرکت های پالایشگاهی در نظر گرفت.
تاثیر قیمت دلار بر روند سودسازی شتران
با توجه به رابطه متقابل بهای تمام شده و درآمد عملیاتی با نرخ تسعیر ارز ، با فرض ثابت بودن تمام عوامل تاثیر گذار به ازای هریک درصد تغییر در نرخ تسعیر ارز، سود ناخالص شرکت یک درصد تغییر خواهد داشت. همچنین نوسانات نرخ ارز ریسک وام های ارزی را افزایش خواهد داد.
سایر عوامل موثر بر سود و زیان سهم شتران
الف. ادامه بيماري همه گير كويد 19 و پيامدهاي آن نظير قرنطينه هاي جمعي، فاصله گذاري هاي اجتماعي، بسته شدن مرزها و ... داراي پيامدهاي مزمن اقتصادي، كاهش تقاضا و خطر ركود مزمن و توقف برخي فعاليت هاي اقتصادي است. بر همين اساس كاهش تقاضاي جهاني نفت خام كه ناشي از كاهش تقاضاي جهاني فرآورده هاي نفتي بوده است، منجر به كاهش حاشيه سود Crack Spread و جريان هاي نقد شركت گرديد
ب.تغييرات نرخ بهره مي تواند بر هزينه هاي مالي شركت و درآمدهاي ناشي از سود سپرده ها تاثيرگذار باشد.همچنین باید در نظر داشت رﺷﺪ درآﻣﺪﻫﺎي ﺷﺮﻛﺖ ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﺪ ﺑﺎ رﺷﺪ ﻫﺰﻳﻨﻪ ﻫﺎي ﺗﻮﻟﻴﺪ به دلیل وجود تورم ﻣﺘﻨﺎﺳﺐ ﻧﺒﺎﺷﺪ.
ج.با توجه به تغییر الگوی مصرفی در خصوص نفت کوره جهانی و همچنین ایجاد محصولات جایگزین اقتصادی و رقابت پذیر مانند تولید خودروهای هیبریدی ، ریسک کاهش تقاضا و پیش بینی کاهش مصرف سوخت در سال های آتی میگردد.همچنین با توجه به قدمت برخی تجهیزات شرکت با تغییر تکنولوژی، ریسک تاسیسات و هزینه استهلاک شرکت افزایش مییابد .
د.با توجه به فصلی بودن فروش شرکت ، درآمد شرکت در فصل گرم به دلیل کاهش تقاضای نفت سفید ونفت کوره با مشکل مواجه خواهد شد.
ه.تداوم تحریم ها مشکلات مربوط به نقل و انتقال ارزی و محدودیت های صدور مجوز ترخیص را به دنبال خواهد داشت.
دسترسی کامل و به روز به این بخش از تحلیل های 300 سهم معروف بازار، مختص اعضای VIP میباشد اما چکیده این مطالب را می توانید به صورت رایگان در کانال تلگرام ما داشته باشید.
EPS نماد شتران در گزارش میاندوره ای فصل بهار برابر با 143 ریال گزارش شده که نسبت به مدت مشابه کاهش 61 درصدی داشته است، همچنین درآمد های عملیاتی سهم شتران 26% ، سود ناخالص 77% سود عملیاتی 78% و سود خالص 61% افت داشته است، حاشیه سود ناخالص شتران در بهار سال گذشته 20% بوده که با کاهش چشمگیر 14 درصدی به 6 واحد درصد رسیده است، کاهش حاشیه سود ناخالص ناشی از کاهش کرک اسپرد جهانی پالایش نفت خام میباشد.
فروش ماهانه شرکت پالایش نفت تهران ( نماد شتران ) به 984049 مترمکعب رسیده است که افت 7 درصدی نسبت به ماه گذشته، افت 11 درصدی نسبت به متوسط ماهانه و افت 6 درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل را نشان میدهد، سهم شتران جزو نماد های بنیادی گروه پالایشی بوده، نزدیک به 30 همت پول در بانک و صندوق ها داشته، با توجه به نزدیک بودن مجمع این نماد، در صورت افت قیمت شتران به زیر 500 تومان پیشنهاد به زیر نظر داشتن این سهم برای ورود داده میشود..
بر اساس نمودار تکنیکال نماد شتران، قیمت سهم در حال اصلاح میباشد، اولین حمایت شتران محدوده 4500 و بعد از آن 3700 ریال خواهند بود، همچنین در صورت تثبیت قیمت و بروز نشانه های برگشت، مقاومت های سهم به ترتیب 6300 و 8000 ریال در نظر گرفته خواهند شد.
عملکرد ماهانه شتران در اردیبهشت ماه سال 1402 نشان میدهد که فروش داخلی شرکت پالایش نفت تهران برابر با 1057100 مترمکعب میباشد که فروش ماهانه نماد شتران در مقایسه با ماه گذشته 8 % ونسبت به مدت مشابه 7% افت داشته است.
قیمت سهم شتران حمایت مهم ناحیه 500 تومان را پیش روی خود دارد، درصورت حفظ این ناحیه رسیدن قیمت سهم به مقاومت سقف تاریخی 780 تومان محتمل خواهد بود. همچنین در صورت از دست رفتن این ناحیه حمایتی حمایت بعدی سهم شتران ناحیه 370 تومان در نظر گرفته خواهد شد.
فروش شرکت: 220000 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 56% افزایش یافته است.
سود ناخالـص: 26185 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 92% افزایش یافته است.
سود عملیاتی: 25385 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه 80% افزایش یافته است.
سود خالــص: 30000 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 95% افزایش یافته است.
EPS نماد شتران: 1091 ریال که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 95% افزایش یافته است.
حاشیه سود خالص: 14% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتــه 3٪ افزایــــش یافته است.
دلایل تغییرات سود نماد شتران :
پیش بینی های شرکت در خصوص تولید و فروش محصولات:
نماد شتران (شرکت پالایش نفت تهران) برای سال مالی آتی خود (منتهی به اسفند ماه 1402) فروش حدود 122/365/000 متر مکعب معادل 225 هزار میلیارد تومان از محصولات خود را پیشبینی کرده است.
ضمنا شتران با ثبت فروش ۲۲۰ هزار میلیارد تومانی در پایان سال مالی منتهی به اسفند ۱۴۰۱ توانست حدود 89% پیشبینی فروش سالانه خود را محقق سازد
نماد شتران (پالایشگاه نفت تهران) پس از تاخیر سه ماهه در ارسال گزارش فعالیت ماهانه بهمن و اسفند سال گذشته امروز یعنی بیست و سوم اردیبهشت ماه این گزارش ها را روانه کدال کرده که جزییات آن بدین شرح می باشد:
نماد شتران در بهمن ماه سال گذشته حدود 1/100/000 متر مکعب و همچنین در اسفندماه سال گذشته حدود یک 1/077/000 مترمکعب از محصولات خود را به فروش رسانده است که از پرفروش ترین محصول شتران در این دو ماه می توان به نفت گاز نهایی با سهم ۴۴۰ هزار متر مکعب در هر ماه اشاره کرد.
همچنین شتران پس از گذشت بیست و سه روز هنوز گزارش فروردین ماه خود را بارگذاری نکرده است لذا به محض دریافت گزارش فروردین ماه سال ۱۴۰۲ نیز به اطلاع شما خواهد رسید.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
