| عنوان | توضیحات |
|---|---|
| نام شرکت | شرکت پالایشگاه نفت تهران |
| نماد | شتران |
| سال تاسیس | مهر ماه 1377 |
| سال عرضه اولیه | مهر ماه 1391 |
| موضوع فعالیت | فرآورده های نفتی کک و سوخت هسته ای |
| محصول شرکت | فراورده های نفتی |
| مواد اولیه شرکت | نفت خام |
| عوامل موثر بر نرخ فروش | نرخ فروش محصولات صادراتی شرکت، تابعی از قیمت جهانی نفت و کرک اسپرد ها میباشد |
| تاثیر دلار بر نرخ فروش شرکت | رشد نرخ دلار منجر به شناسایی سود از محل صادرات محصولات و همچنین تسعیر ارز میشود |
| مهم ترین هزینه های شرکت | مواد مستقیم مصرفی و سربار تولید |
| سهامداران عمده | شرکت های سرمایه گذاری استانی سهام عدالت 69 درصد / بانک تجارت 5 درصد / بانک صادرات ۵ درصد |
سهم شتران (شرکت پالایشگاه نفت تهران) محصولات اصلي توليدي خود را جهت توزيع در سطح كشور تحويل شركت ملي پخش فرآورده هاي نفتي ايران مي دهد.در حال حاضر پالايشگاه تهران با پالايش روزانه 250 هزار بشكه نفت خام در هر روز نزديك به 13 درصد از نفت خام پالايشي كشور را پالايش نموده واین محصولات استراتژيكي تا حد امكان در تهران و شهرهاي بزرگ مجاور مصرف شوند. همچنين محصولاتي نظير سوخت جت و روغن پايه پالايشگاه از نظر كمي و كيفي داراي رتبه برتر در بين ساير پالايشگاه هاي داخلي است. پالايشگاه تهران در حال حاضر با توجه به نياز داخلي برنامه صادراتي ندارد با اين وجود صادرات محصولات در آينده با تغيير در قوانين ملي و وزارت نفت قابل بررسي و تحقق مي باشد.عمده بازار هدف محصولات شركت داخلي بوده وتعیین نرخ فروش یا خوراک توسط دولت صورت میپذیرد. این امر موجب گردیده تا شرکت دخل و تصرفی در قیمت گذاری انواع فروش آزاد داخلی و نوع و میزان محصولات نداشته باشد
محصولات شرکت سهم شتران
فرآورش نفت خام و سایر هیدروکربورها، ساختن فرآورده های نفتی از قبیل بنزین، نفت سفید،گازوئیل میباشد.
فاکتور های مهم تاثیر گذار بر هزینه های شتران
بهاي تمام شده در شركت هاي پالايش نفت، وابستگي زيادي به نوسان قيمت نفت خام دارد. بخ ش بزرگي از بهاي تمام شده را مواد اوليه (بين 94 تا 98 درصد) تشكيل ميدهد و هزینه خرید نفت خام برای محاسبات سود و زیان شرکت با اهمیت بوده، تخفیف نفت خام تحویلی از عوامل منجر به سود سازی شرکت میباشد.قیمت نفت به عنوان یک ماده اولیه اصلی و یکی از مهمترین هزینه های شرکت فاکتور تاثیر گذار بسیار مهمی در سود اوری شرکت میباشد که شرکت ملی پخش بر مبنای قیمت نفت اوپک با 5 تا 10 درصد تخفیف در اختیار شرکت میگذارد. اما بر خلاف تصور عامه رشد قیمت نفت همیشه نکته مثبتی برای شرکت های پالایشگاهی نیست. و مهمترین فاکتور تاثیر گذار بر سود اوری این شرکت ها از جمله شتران همان نرخ کرک اسپرد فراورده های سبک مثل بنزین، گازوئیل و سوخت جت است. به عنوان مثال در یک بازه زمانی ممکن است قیمت هر بشکه نفت به 70 دلار برسد و کرک اسپرد بنزین معادل 5 دلار باشد. مدتی بعد قیمت نفت به 65 دلار کاهش پیدا کند اما کرک اسپرد بنزین به 10 دلار افزایش یابد. در مثال فوق متوجه میشویم که مهمتر از قیمت نفت، نرخ کرک اسپرد فراورده های نفتی مهم مثل بنزین و گازوئیل و ... است که در سود اوری شرکت نقش به سزایی دارد . این نکته بسیار مهمی است که باید در محاسبه سود اوری اکثر شرکت های پالایشگاهی در نظر گرفت.
تاثیر قیمت دلار بر روند سودسازی شتران
با توجه به رابطه متقابل بهای تمام شده و درآمد عملیاتی با نرخ تسعیر ارز ، با فرض ثابت بودن تمام عوامل تاثیر گذار به ازای هریک درصد تغییر در نرخ تسعیر ارز، سود ناخالص شرکت یک درصد تغییر خواهد داشت. همچنین نوسانات نرخ ارز ریسک وام های ارزی را افزایش خواهد داد.
سایر عوامل موثر بر سود و زیان سهم شتران
الف. ادامه بيماري همه گير كويد 19 و پيامدهاي آن نظير قرنطينه هاي جمعي، فاصله گذاري هاي اجتماعي، بسته شدن مرزها و ... داراي پيامدهاي مزمن اقتصادي، كاهش تقاضا و خطر ركود مزمن و توقف برخي فعاليت هاي اقتصادي است. بر همين اساس كاهش تقاضاي جهاني نفت خام كه ناشي از كاهش تقاضاي جهاني فرآورده هاي نفتي بوده است، منجر به كاهش حاشيه سود Crack Spread و جريان هاي نقد شركت گرديد
ب.تغييرات نرخ بهره مي تواند بر هزينه هاي مالي شركت و درآمدهاي ناشي از سود سپرده ها تاثيرگذار باشد.همچنین باید در نظر داشت رﺷﺪ درآﻣﺪﻫﺎي ﺷﺮﻛﺖ ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﺪ ﺑﺎ رﺷﺪ ﻫﺰﻳﻨﻪ ﻫﺎي ﺗﻮﻟﻴﺪ به دلیل وجود تورم ﻣﺘﻨﺎﺳﺐ ﻧﺒﺎﺷﺪ.
ج.با توجه به تغییر الگوی مصرفی در خصوص نفت کوره جهانی و همچنین ایجاد محصولات جایگزین اقتصادی و رقابت پذیر مانند تولید خودروهای هیبریدی ، ریسک کاهش تقاضا و پیش بینی کاهش مصرف سوخت در سال های آتی میگردد.همچنین با توجه به قدمت برخی تجهیزات شرکت با تغییر تکنولوژی، ریسک تاسیسات و هزینه استهلاک شرکت افزایش مییابد .
د.با توجه به فصلی بودن فروش شرکت ، درآمد شرکت در فصل گرم به دلیل کاهش تقاضای نفت سفید ونفت کوره با مشکل مواجه خواهد شد.
ه.تداوم تحریم ها مشکلات مربوط به نقل و انتقال ارزی و محدودیت های صدور مجوز ترخیص را به دنبال خواهد داشت.
دسترسی کامل و به روز به این بخش از تحلیل های 300 سهم معروف بازار، مختص اعضای VIP میباشد اما چکیده این مطالب را می توانید به صورت رایگان در کانال تلگرام ما داشته باشید.
سهم شتران (پالایشگاه نفت تهران) در مهر ماه سال ۱۴۰۲ حدود بیش از 817/000 متر مکعب از محصولات خود را به فروش رسانده که از پرفروش ترین آن از نظر حجمی می توان به نفت گاز نهایی با سهم 290 هزار مترمکعب از فروش در رتبه اول و نفت کوره و مالچ با 189 هزار مترمکعب در رتبه دوم به عنوان پرفروش ترین محصولات سهم شتران در این ماه اشاره کرد. همچنین حجم فروش کل مهر ماه شتران در مقایسه با ماه گذشته حدود 20% کاهش پیدا کرده است.
فروش شرکت: 94100 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 19% کـــــاهش یافته است.
سود ناخالـص: 10500 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 38% کـــــاهش یافته است.
سود عملیاتی: 10300 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه 39% کـــــاهش یافته است.
سود خالــص: 12350 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 24% کـــــاهش یافته است.
EPS نماد شتران : 450 ریال که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 24% کـــــاهش یافته است.
دلایل تغییرات سود نماد شتران :
پیش بینی های سهم شتران در خصوص تولید و فروش محصولات:
نماد شتران (شرکت پالایش نفت تهران) برای 6 ماهه باقیمانده سال مالی خود فروش حدود 6/300/000 متر مکعب معادل 142600 میلیارد تومان از محصولات خود را پیشبینی کرده است.
بهترین عملکرد صنعت فراورده های نفتی در گزارشات فصلی منتشر شده برای نماد شبندر بوده که میتوانید مشروح گزارش این نماد را از این لینک مطالعه بفرمائید.
قیمت سهم شتران پس از برخورد به ناحیه حمایتی ۳۴۰ تومان مورد حمایت قرار گرفته و در همین راستا مقاومتهای ناحیه ۵۳۰ و ۶۸۰ تومان مقاومتهای پیش روی سهم شتران محسوب میشوند. لذا در صورت افت تقاضا در کلیت بازار و همچنین سهم شتران اولین حمایت سهم ناحیه ۳۴۰ تومان در نظر گرفته خواهد شد.
شرکت پالایش نفت تهران ( نماد شتران ) طی دوره فعالیت ماهانه به میزان 1094495 مترمکعب فروش داخلی داشته است که در مقایسه با ماه گذشته 14% و نسبت به متوسط ماهانه 4% بیشتر است اما در مقایسه با شهریور ماه سال گذشته افت 3 درصدی داشته است.
مقدار فروش سهم شتران طی نیم سال اول نسبت به مدت مشابه 4% افت داشته است که با توجه به انتظار افزایش نرخ میتواند در گزارش میاندوره ای و پس از دریافت نرخ با بهبود سود همراه باشد.
شرکت پالایش نفت تهران ( شتران ) طی عملکرد ماهانه 961889 مترمکعب فروش داخلی را به ثبت رسانده است که عملکرد ضعیفی در عملکرد ماهانه محسوب میگردد.
فروش داخلی نماد شتران در مقایسه با ماه گذشته 12%، نسبت به متوسط ماهانه 10% و نسبت به مدت مشابه 6% کاهش داشته است.
قیمت نماد شتران به محدوده حمایتی 3300 ریال واکنش مثبت نشان داده است، در صورت تثبیت، مقاومت پیش روی سهم 5000 ریال و بعد از آن 6700 ریال خواهد بود، همچنین در صورت از دست رفتن محدوده حمایتی ذکر شده، حمایت بعدی 2700 ریال در نظر گرفته خواهد شد.
سهم شتران (پالایشگاه نفت تهران) در تیر ماه سال ۱۴۰۲ حدود بیش از 1/088/000هزار متر مکعب از محصولات خود را به فروش رسانده که از پرفروش ترین آن از نظر حجمی می توان به نفت گاز نهایی با سهم 462 هزار مترمکعب از فروش در رتبه اول و نفت کوره و مالچ با 198هزار مترمکعب در رتبه دوم به عنوان پرفروش ترین محصولات سهم شتران در این ماه اشاره کرد. همچنین حجم فروش کل تیر ماه شتران در مقایسه با ماه گذشته حدود 11% رشد پیدا کرده است.
ضمناً در تاریخ چهارشنبه مورخ 11 مرداد ماه سال ۱۴۰۲ مجمع عمومی عادی سالانه شرکت با حضور بیش از 59% سهامداران برگزار گردید که در آن مبلغ 600ریال معادل 55% ایپیاس ساخته شده در سال گذشته به عنوان سود نقدی بین سهامداران تقسیم شد.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
