عنوان | توضیحات |
---|---|
نام شرکت | شرکت پالایشگاه نفت اصفهان |
نماد | شپنا |
سال تاسیس | دی ماه 1356 |
سال عرضه اولیه | تیر ماه 1387 |
موضوع فعالیت | فرآورده های نفتی کک و سوخت هسته ای |
محصول شرکت | فراورده های نفتی |
مواد اولیه شرکت | نفت خام |
عوامل موثر بر نرخ فروش | نرخ فروش محصولات صادراتی شرکت، تابعی از قیمت جهانی نفت و کرک اسپرد ها میباشد |
تاثیر دلار بر نرخ فروش شرکت | رشد نرخ دلار منجر به شناسایی سود از محل صادرات محصولات و همچنین تسعیر ارز میشود |
مهم ترین هزینه های شرکت | مواد مستقیم مصرفی و سربار تولید |
سهامداران عمده | شرکت آوای پردیس سلامت 15 درصد / شرکت های سرمایه گذاری استانی سهام عدالت 13 درصد / شركت توسعه سرمایه رفاه 11 درصد |
نماد شپنا (پالایشگاه نفت اصفهان) یکی از بزرگترین پالایشگاههای ایران است با در اختیار داشتن 17 درصد از سـهم بازار در زمینـه پالایـش نفـت خـام و تولیـد فرآورده هـای نفتی، نقـش قابل توجهی در صنعت پالایشگاهی کشـور ایفا مینماید این شرکت بهعنوان اولین پالایشگاه کشور ازنظر تنوع تولید فرآوردههای نفتی محسوب میشود. فروش انحصاري فرآورده هاي اصلی از طریق شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده هاي نفتی صورت میپذیرد و شرکت با موارد مربوط به تغییرات مکرر در قوانین آمره از جمله قوانین بودجه، کیفی سازي، مالیاتی و ... مواجه است.
محصولات شپنا
این شرکت در سال 1356 تاسیس شد و فعالیت خود را در زمینهٔ پالایش نفت خام و تولید فرآوردههای نفتی از سال 1358 آغاز کرده و هماکنون حدود 23٪ از فرآوردههای نفتی مورد نیاز کشور ایران را تولید میکند. شرکت پالایش نفت اصفهان در کنار پالایش نفت خام و تولید فرآوردههای نفتی تأمین خوراک صنایع پاییندستی (شرکتهای پتروشیمی اصفهان، پتروشیمی اراک، نفت سپاهان، پالایش نفت جی و صنایع شیمیایی ایران) بر عهده دارد. شرکت در صنعت ” فرآورده هاي نفتی، کک و سوخت هسته اي ” فعالیت میکنـد. درحال حاضر 10 شرکت پالایشی کشور در این حــوزه فعالیت مینماینــد که براساس گزارش هاي عملکــرد شرکت هاي پالایشـی در سال 1398 شرکت پالایش نفت اصفهان از نظر دریافت خوراك نفت خام و میعانات گازي جایگاه سوم قرار دارد و از منظر تولید محصولات نفت گاز مقام نخست، گاز مایـع مقام دوم، نفت کوره مقام سوم، بنزین مقام سوم و نفت سفید مقام چهارم قرار دارد.
بطور کلی فعالیت اصلی شرکت شامل:
1 -احداث، راه اندازي و بهره برداري از کارخانجات صنعتی به منظور تولید، بازاریابی، فروش، صدور انواع مختلف محصولات نفتی و شیمیایی
2 -دریافت، معاوضه (سوآپ) و خرید خوراك پالایشگاه (نفت خام، مایعات گازي، گاز طبیعی و محصولات جانبی پتروشیمی) از شرکت ملی نفت ایران، شرکت ملی گاز ایران
3 -انجام عملیات پالایش و فرآورش نفت خام و سایر هیدروکربورها و ساخت فرآوردههاي نفتی از قبیل بنزین، نفت سفید، نفت گاز، نفت کوره و سایر مشتقات و فرآوردههاي جانبی
فاکتورهای موثر بر هزینه های شپنا
قیمت نفت به عنوان یک ماده اولیه اصلی و یکی از مهمترین هزینه های شرکت فاکتور تاثیر گذار بسیار مهمی در سود اوری شرکت میباشد که شرکت ملی پخش بر مبنای قیمت نفت اوپک با 5 تا 10 درصد تخفیف در اختیار شرکت میگذارد. اما بر خلاف تصور عامه رشد قیمت نفت همیشه نکته مثبتی برای شرکت های پالایشگاهی نیست. و مهمترین فاکتور تاثیر گذار بر سود اوری این شرکت ها از جمله شبندر همان نرخ کرک اسپرد فراورده های سبک مثل بنزین، گازوئیل و سوخت جت است. به عنوان مثال در یک بازه زمانی ممکن است قیمت هر بشکه نفت به 70 دلار برسد و کرک اسپرد بنزین معادل 5 دلار باشد. مدتی بعد قیمت نفت به 65 دلار کاهش پیدا کند اما کرک اسپرد بنزین به 10 دلار افزایش یابد. در مثال فوق متوجه میشویم که مهمتر از قیمت نفت، نرخ کرک اسپرد فراورده های نفتی مهم مثل بنزین و گازوئیل و ... است که در سود اوری شرکت نقش به سزایی دارد. این نکته بسیار مهمی است که باید در محاسبه سود اوری اکثر شرکت های پالایشگاهی در نظر گرفت.
تاثیر نرخ دلار بر روند سودسازی شپنا
با توجه به در دست اجرا بودن پروژه هاي بزرگی از جمله پروژه تصفیه گازوئیل و پروژه تصفیه نفت کوره، بدیهی است افزایش نرخ تسعیر ارز (علاوه بر خروج نقدینگی مضاعف)، منجر به افزایش قیمت تمام شده پروژه میشود، که این امر باعث میشود بعد از بهره برداري پروژه، هزینه قابل توجهی در قالب هزینه استهلاك بر شرکت تحمیل و سودآوري شرکت را تحت تأثیر قرار دهد. تاثیر نفت خام، کرک اسپرد و همچنین دلارکه بر زیرمجموعه های نماد شپنا با افزایش نرخ دلار ارزنده تر میشوند موثر خواهد بود. با توجه به اینکه عمده محصولات شرکت صادراتیست اگر چه موجب افزایش بهای تمام شده محصولات میگردد اما تاثیر بیشتری روی درآمد داشته و افزایش نرخ ارز و نرخ های جهانی موجب سود آوری و در نهایت افزایش قیمت سهم میگردد.
سایر عوامل موثر بر سود و زیان شپنا
عوامل مختلف از جمله حساسیتهاي نهادهاي مسئول در حوزه محیط زیست، محصولات جایگزین، تأمین کنندگان جایگزین احتمال کاهش تقاضا را در پیش خواهد داشت. تحریم ها و محدودیتهاي بین المللی، مشکلات مربوط به محصول یا قطعات، منابع ارزي گران قیمت و اثرات آنها در اجراي پروژه هاي سرمایه اي از ریسک های شرکت محسوب میگردد.
دسترسی کامل و به روز به این بخش از تحلیل های 300 سهم معروف بازار، مختص اعضای VIP میباشد اما چکیده این مطالب را می توانید به صورت رایگان در کانال تلگرام ما داشته باشید.
با توجه به صنعتی که نماد در آن قرار دارد اطلاعات دقیق و جزیی در رابطه با نرخ فروش و مبلغ فروش در گزارش منتشر نشده و فقط میزان فروش افشا شده است.
در مجموع 1.688.000 متر مکعب از محصولات این شرکت در ماه گذشته بفروش رسیده است که نسبت به ماه گذشته افزایش محسوسی داشته است.
از پر فروش ترین محصول شپنا در ماه گذشته میتوان به نفت گاز با گوگرد بالای 5000 اشاره کرد که بالغ بر 520 هزار متر مکعب و پس از آن بنزین اکتان 91 به میزان 308 هزار متر مکعب و پس از آن و در رتبه سوم نفت کوره سبک 380 قرار دارد که در ماه گذشته بیشتر از 260 هزار متر مکعب از ان به فروش رسیده است
میزان فروش نفت گاز با گوگرد بالای 5000 و بنزین اکتان 91 در آخرین گزارش نسبت به مدت مشابه سال گذشته 21 درصد افزایش داشته اند.
شرکت پالایش نفت اصفهان جهت اصلاح ساختار مالی برنامه افزایش سرمایه ۸۳.۵٪ از محل تجدید ارزیابی داراییها طبقه زمین دارد که مجوز این افزایش سرمایه از طرف سازمان بورس صادر شده و شرکت سهامداران خود را به مجمع عمومی فوقالعاده که در تاریخ ۱۴۰۰/۰۸/۲۶ برگزار خواهد شد، دعوت نموده است.
تغییرات گزارش صورت مالی 6 ماهه به شرح زیر میباشد :
ای پی اس و سود خالص: 14% رشد
سود ناخالص: 255% رشد
سود عملیاتی: 14% رشد
درآمدهای عملیاتی: 154% رشد
هرچند گزارشات ۶ماهه منتشره شرکت نتوانست رضایت فعالان بازار را جلب کند و تاثیر منفی بر ارزش شرکت گذاشت اما سهم از نظر فاکتورهای بنیادی پرپتانسیل و ارزنده میباشد.
شپنا در سال مالی 99 رشد 243 درصدی ای یی اس نسبت به سال 98 دارد. فروش شرکت رشد 16 درصدی داشته و حاشیه سود ناخالص با یک درصد رشد حدود 7 درصد گزارش شده است. شپنا در سایر درآمدهای عملیاتی رشد چشمگیری داشته به طوری که از 587 میلیارد تومان در سال 98 به 3930 میلیارد تومان در سال 99 رسیده است.
شرکت در مرحل دوم از روند و اظهارنظر حسابرس و بازرس قانونی نسبت به گزارش توجیهی هیئت مدیره درخصوص افزایش سرمایه 83 درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی میباشد .
موضوع مزایده: خريد خريد 16.67درصد سهام به صورت عمده (مديريتي غير كنترلي) شركت نفت سپاهان
جمع مبلغ معامله: 34,010,000 میلیون ریال
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد