فروی | جدیدترین تحلیل و سیگنال ذوب روی اصفهان

ذوب روی اصفهان نیز مانند سایر شرکت های سرب و روی فروش منظمی ندارد و شرکت هر ماه باتوجه به شرایط صادرات و نرخ های جهانی محصولات خود را به فروش میرساند. شرکت ذوب روی اصفهان طی عملکرد 1 ماهه منتهی به 1400/10/30 معادل 338,448 میلیون ریال از محصولات خود را به فروش رسانده که نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 71% کاهش ونسبت به ماه گذشته 50 درصد افت داشته است. مقدار شمش روی شرکت در دی ماه 383 تن بوده که نسبت به ماه گذشته 54 درصد افت داشته است.  نرخ فروش شمش روی تقریبا برابر با 83 هزار تومان به ازای هر کیلو است که نسبت به ماه گذشته 7 درصد افزایش داشته است.

فروش شرکت: 414 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  26% افزایش   یافته است.
سود ناخالـص: 70 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  63% کاهش یافته است.
سود عملیاتی: 52 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  77% کاهش یافته است.
سود خالــص: 48 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  87% کاهش یافته است.
حاشیه سود خالص: 12% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتــه 57% کاهــش   مانده است.

دلایل تغییرات:

1. دلایل تغییرات سود خالص دوره منتهی به ۱۴۰۰/۰۹/۳۰ در مقایسه با دوره مشابه سال قبل: ١- عدم تكرار سود فروش سرمایه گذاری سال گذشته که مربوط به واگذاری سهام شرکت باما- سهامی عام (كاما) بوده است
2. عدم تحقق سود حاصل از تسعیر ارز در مقایسه با دوره مشابه سال قبل
3. افزایش بهای تمام شده کالای فروش رفته در مقایسه با دوره مشابه سال قبل به میزان ۲٫۰۳۲ میلیارد ریال عمدتا بابت افزایش نرخ بهای تمام شده شمش روی
4. افزایش فروش در مقایسه با دوره مشابه سال قبل به میزان ۸۵۰ میلیارد ریال عمدتا ناشی از افزایش نرخ فروش شمش روی
5. دلایل تغییرات سود خالص دوره منتهی به ۱۴۰۰/۰۹/۳۰ در مقایسه با دوره شش ماهه منتهی به۱۴۰۰/۰۶/۳۱:  افزایش فروش و افزایش بهای تمام شده کالای فروش رفته دوره دوره نه ماهه ۱۴۰۰ در مقایسه با دوره شش ماهه ۱۴۰۰ به ترتیب به میزان ۱,۰۵۵ و ۱۴ ۱٫۰ میلیارد ریال عمدتا ناشی از افزایش مقداری فروش محصولات در سه ماهه سوم است
6. افزایش هزینه های اداری، عمومی و فروش به میزان ۹۳ میلیارد ریال عمدتا ناشی از افزایش هزینه صادرات در سه ماهه سوم بوده است
7. افزایش سود حاصل از تسعیر ارز به مبلغ ۲۶ میلیارد ریال در سه ماهه سوم

گردش وجوه نقد مهم شرکت:

• پرداخت 11 میلیارد تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
• پرداخت 16 میلیارد تومان  تومان بابت تحصیل سرمایه گذاری بلند مدت
• دریافت 50 میلیارد تومان تسهیلات

 پیش بینی های شرکت در خصوص تولید و فروش محصولات:

•  شرکت در خصوص فروش 3 ماهه آخر سال 1400 مبلغ 235 میلیارد تومان پیش بینی فروش داشته است که در مقایسه با فروش 3 ماهه سوم سال 1400 رشد 108 درصدی فروش در نظر گرفته شده است.
• لازم به ذکر است که شرکت در پایان 3 ماهه سوم نتوانست بیشتر از 32 درصد از پیش بینی فروش 6 ماهه دوم خود را پوشش دهد .

پیش بینی شرکت از تغییرات نرخ فروش محصولات:

• نرخ فروش محصولات بر اساس قیمت جهانی روی با نرخ ۳۲۰۰ دلار و همچنین نرخ تسعیر ارز با نرخ ۲۵۰۰۰۰ ریال می باشد

پیش بینی شرکت از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:

•     عوامل بهای تمام شده با افزایش نرخ خرید مواد اولیه قابل افزایش خواهد بود ..

پیش بینی شرکت از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:

•     پیش بینی صورت نگرفته است.

سایر برنامه های با اهمیت شرکت:

• پیشرفت طرح توسعه ای "طرح ساخت و انتقال کوره ريخته گري" با ارزش براوردی 33 میلیارد تومان تا ابتدای سال 1401 با هدف افزایش راندمان تولید شمش روی از ورق
• راه اندازی و بهره برداری از پروژه شهرضا جهت استقرار کوره القایی و همچنین ساخت کوره هالوژن زدایی در جهت بالا بردن راندمان تولید. ساخت گندله ساز و ساخت کوره هالوژن زدایی و استقرار و بهره گیری از دیزل ژنراتور در راستای رفع محدودیت برق مصرفی
• شرکت برای 3 ماهه آخر سال مبلغ 1271 ریال را به عنوان سود هر سهم خود پیش بینی کرده است که حاصل در نظر گرفتن  پیش بینی نرخ تسعیر 25000 تومان ارز و همچنین نرخ 3200 دلاری  صادرات روی در نظر گرفته شده است.
• لازم به ذکر است که با این میزان سود سازی p/e فوروارد سهم 11/49 در نظر گرفته خواهد شد که در مقایسه با p/e الان سهم 18 درصد کاهش پیدا خواهد کرد.

شرکت ذوب روی اصفهان در دی ماه فروش حدود 34 میلیارد تومانی را به ثبت رساند که نسبت به ماه گذشته 50 درصد افت داشته است.

مقدار شمش روی شرکت در دی ماه 383 تن بوده که نسبت به ماه گذشته 54 درصد افت داشته است.افت مبلغ فروش طی یکماهه دی به دلیل کاهش مقداری محصول ذوب روی اصفهان بوده است .
نرخ فروش شمش روی تقریبا برابر با 83 هزار تومان به ازای هر کیلو است که نسبت به ماه گذشته 7 درصد افزایش داشته است.
 فروش شرکت از ابتدای سال مالی تاکنون به 448 میلیارد تومان میرسد که تقریبا مشابه سطح فروش در مدت مشابه سال گذشته است.

سود ناخالـص: 58  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  43% کاهش   یافته است.
سود عملیاتی: 46  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  68% کاهش   یافته است.
سود خالــص: 46  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  84% کاهش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 15% که نسبــــت به دوره مشــــابه گذشتـه  55% کاهش   یافته است.

دلایل تغییرات:
1-علت کاهش تولید و به تبع آن کاهش فروش 6 ماهه نخست سال 1400 به دلیل قطع برق در تابستان 1400بوده است که با تدابیر صورت گرفته این کاهش در ماه های آتی چبران میگردد

2-همچنین در دوره گذشته فروی توانسته بود از محل سایر درامد های عملیاتی و غیر عملیاتی مجموعا بیش از 200 میلیارد تومان سود شناسایی کند که در این دوره عدم شناسایی این سود نیز منجر به کاهش بیشتر سود خالص نسبت به دوره مشابه گذشته شده است

گردش وجوه نقد مهم شرکت:
1- پرداخت 7  میلیارد تومان  تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2- پرداخت  20  میلیارد تومان بابت سرمایه گذاری بلند  مدت شرکت
3-دریافت 50 میلیارد تومان تسهیلات
 

 پیشبینی های شرکت در خصوص تولید و فروش محصولات:
 شرکت در خصوص فروش 6 ماهه دوم سال 1400 مبلغ 355  میلیارد تومان پیشبینی فروش داشته است که در مقایسه با فروش 6 ماهه نخست سال 1400 رشد 18 درصدی فروش پیشبینی شده است
که از این مقدار پیشبینی تماما مربوط به پیشبینی رشد فروش داخلی میباشد.

پیشبینی شرکت از تغییرات نرخ فروش محصولات:
نرخ فروش با در نظر گرفتن نرخ lme با مبلغ۳۲۰۰ دلار و نرخ تسعیر دلار با فی ۲۳۵.۰۰۰ریال برآورد گردیده است

پیشبینی شرکت از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:
عوامل بهای تمام شده با افزایش نرخ خرید مواد اولیه قابل افزایش خواهد بود

پیشبینی شرکت از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:
پیشبینی صورت نگرفته است

سایر برنامه های با اهمیت شرکت:
بهره برداری از طرح توسعه ای " طرح ساخت و انتقال کوره ريخته گري" به ارزش 29 میلیارد تومان تا ابتدای سال 1401 جهت بهبودی راندمان شمش

فروی در آذر 1400 مبلغ 67 میلیارد تومان درامد داشته که این میزان نسبت به ماه گذشته 76%  و همچنین نسبت به مدت مشابه سال گذشته 76% رشد پیدا کرده است!

سهم صادرات از فروش ماه آذر 72% و مابقی فروش داخلی بوده است که شمش روی صادراتی در ماه گذشته 71 درصد از فروش رابه خود اختصاص داده بود دررتبه اول محصولات پر فروش فروی قرار گرفته است.

نرخ فروش شمش روی صادراتی ، در حالی با رشد 9 درصدی نسبت به مهر ماه افزایش پیدا کرد که در آبان هیچ صادراتی نداشته است و به تبع آن نرخ فروشی ارائه نشده است، فروی در آذر شمش روی صادراتی خود را با نرخ 78.500.000 بفروش رساند.

همچنین در بررسی حجم صادرات  شمش روی که پر فروش ترین محصول فروی محسوب میشود، توقف روند کاهشی 3 ماهه اخیر را که در آبان به صفر رسیده بود، شاهد بودیم .فروی توانست بیش از 612 تن از شمش روی خود را در آذر صادر کند

نرخ فروش شمش روی فروش داخل نیز در  آذر با افزایش 2 درصدی نسبت به آبان روبروی شد و با نرخ 75.500.000 بفروش رسید

همچنین در بررسی حجم فروش داخلی شمش روی ، عملکرد ضعیفی را در آذر شاهد بودیم بطوریکه فروی با کاهش 50 درصدی فروش شمش روی نسبت به آبان روبرو شده و نتوانسته بیش از 224 تن از شمش روی خود رابفروش برساند.

با توجه به 50 درصد اصلاح بیشتر از زمانیکه کف الگوی قیمتی به پایین قطع شده و شدت گیری مومنتوم نزولی، اکنون قیمت در حال تشکیل سقف و کفی بالاتر از یکدیگر میباشد در صورت شکل گری سقف و کفی بالاتر از یکدیگر، قیمت اهداف 2100 و 2600 را به ترتیب پیش روی خود میبیند که میتواند صعود خود را تا این محدوده ها ادامه دهد

اما درصورت نزول بیشتر قیمت میتواند تا محدوده حمایت پر تراکم 800 الی 1000 (کف عرضه اولیه+حمایت روانی ) نیز نزول خود را ادامه دهد 

 شرکت ذوب روی اصفهان طی عملکرد 1 ماهه منتهی به 1400/08/30 معادل 379,401 میلیون ریال از محصولات خود را به فروش رسانده که نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 64% کاهش داشته است باید در نظر داشت فروی در فروش هیچگونه نظمی ندارد و شرکت هر ماه باتوجه به شرایط صادرات و نرخ های جهانی محصولات خود را به فروش میرساند. 

مقدار فروش کل محصولات در آبان ماه 650 تن گزارش شده است که این عدد برای ماه گذشته 125 تن بوده است.  
 نرخ فروش شمش روی در آبان ماه برابر با 73 میلیون تومان به ازای هر تن گزارش شده است.