غشصفا| جدیدترین اخبار؛ تحلیل و سیگنال شرکت شیر پاستوریزه پگاه اصفهان

شرکت شیر پاستوریزه پگاه اصفهان با نماد غشصفا در اردیبهشت ماه سال 1401 حدود مبلغ 260 میلیارد تومان درآمد داشته که این میزان در مقایسه با ماه گذشته 39% و همچنین در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته 115% رشد درآمد داشته است.

نماد غشصفا در اردیبهشت ماه بیش از 7 هزار و 2۰۰ تن از محصولات خود را به فروش رساند که این میزان در مقایسه با حجم فروش ماه گذشته حدود 8% افزایش حجم فروش داشته است.

از پرفروش ترین محصولات نماد غشصفا در اردیبهشت ماه می توان به محصولات پودری و شیرخشک با سهم 66 میلیارد تومان از فروش و انواع کره با سهم 53 میلیارد تومان از فروش اشاره کرد که به ترتیب در رتبه اول و دوم محصولات پرفروش شرکت قرار گرفته اند.

شرکت شیر پاستوریزه پگاه اصفهان با نماد غشصفا در اولین ماه سال جاری حدود مبلغ ۱۸۷ میلیارد تومان درآمد داشته که این میزان در مقایسه با ماه گذشته دو % و همچنین در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته ۱۷ % رشد درآمد داشته است.

نماد غشصفا در فروردین ماه بیش از ۶ هزار و ۶۰۰ تن از محصولات خود را به فروش رساند که این میزان در مقایسه با حجم فروش اسفند ماه حدود ۲ % کاهش حجم فروش داشته است.

از پرفروش ترین محصولات نماد غشصفا در فروردین ماه می توان به محصولات پودری و شیرخشک با سهم ۵۰ میلیارد تومان از فروش و همچنین انواع پنیر با سهم ۴۸ میلیارد تومان از فروش اشاره کرد که به ترتیب در رتبه اول و دوم محصولات پرفروش شرکت قرار گرفته اند.

قیمت نماد غشصفا پس از رشد ۱۱۰ درصدی از کف حمایتی محدوده ۱۳۰۰ تومان و عدم توانایی در حفظ محدوده مقاومت شکسته شده ۲۵۰۰ تومان اصلاحی را آغاز کرده و اکنون نزدیک به محدوده حمایتی ۲۲۰۰ تومان می باشد در صورت حمایت می‌تواند مجدداً به سمت مقاومت محدوده ۲۶۰۰ تومان حمله ور شود اما در صورت شکست این حمایت محدوده بعدی که می تواند مجددا سد راه ریزش شود محدوده حمایتی ۱۸۰۰ تومان می باشد .

قیمت نماد غشصفا  در حال حاضر با توجه به افزاش تقاضا رشد شارپی را تجربه کرده و در صورت تثبیت بالای مقاومت 25000 ریال مقاومت بعدی که بر سر راه سهم قرار دارد 32000 ریال خواهد بود و در صورتی که قیمت وارد فاز اصلاحی شود اولین و دومین حمایت به ترتیب 25000 ریال و 16000 ریال در نظر گرفته خواهد شد.

نماد غشصفا در دی ماه 1400 مبلغ 152 میلیارد تومان درامد داشته که این میزان نسبت به ماه گذشته 23% افت و همچنین نسبت به مدت مشابه سال گذشته 22% رشد درامد پیدا کرده است!

انواع خامه که در دی ماه  26 درصد از فروش رابه خود اختصاص داده بود دررتبه اول و انواع پنیر با سهم 22 درصد از فروش ماه دررتبه دوم محصولات پر فروش غشصفا قرار گرفته اند.

سهم غشصفا در دی ماه حدود 6 هزار تن از محصولات خود را به فروش رساند.

کاهش حجم فروش سه محصول پر فروش نماد غشصفا یعنی پنیر و شیر و محصولات پودری منجر به کاهش درامد شرکت در دی ماه شدند

فروش نماد غشصفا: 1370 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  48% افزایش   یافته است.
سود ناخالـص: 140 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  47% افزایش   یافته است.
سود عملیاتی: 74 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  35% افزایش یافته است.
سود خالــص: 59 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  44% افزایش یافته است.
حاشیه سود خالص: 5% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتـه  1% افزایش یافته است.

دلایل تغییرات:

• افزایش فروش های شرکت از مبلغ 927 میلیارد تومان به مبلغ 1370 میلیارد تومان و تغییر ترکیب و سبد محصولات فروخته شده به شرکت بازرگانی صنایع شیر ایران از ۲۸ درصد در نه ماهه سال 1399 به ۴۳ درصد در نه ماهه سال ۱۴۰۰
• همچنین کاهش بهره بانکی از مبلغ 6 میلیارد تومان در سال 1399 به مبلغ 3 میلیارد تومان در نه ماهه سال ۱۴۰۰ از دلایل اصلی رشد سودآوری این شرکت بوده است.
• در خصوص توضیح در مورد تاثیر بهره برداری از خط تولید شیر خشک در سود آوری شرکت به استحضار می رساند این پروژه توانایی دریافت تا ۴۰۰تن شیر خام در روز و استحصال ۳۰تن شیر خشک در روز را دارد و راه اندازی این خط باعث صرفه جویی ماهیانه یک میلیارد تومان کارمزد تولید شیر خشک برای شرکت شده است، همچنین با افزایش تولید و فروش این محصول برآورد اولیه افزایش سودآوری شرکت حداقل ۵ میلیارد ریال در ماه می باشد.

گردش وجوه نقد مهم سهم غشصفا:

1. پرداخت  59 میلیارد تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2. دریافت 9 میلیارد تومان تسهیلات
3. پرداخت 44 میلیارد تومان بابت تسهیلات و سود آن  

 پیش بینی های نماد غشصفا در خصوص تولید و فروش محصولات:

•  سهم غشصفا در خصوص فروش 3 ماهه آخر سال 1400 مبلغ 504 میلیارد تومان پیش بینی فروش داشته است که در مقایسه با فروش 3 ماهه سوم سال 1400 بدون تغییر در نظر گرفته شده است.
• با توجه به اعلام مکرر موضوع حذف ارز ترجیهی از نهاده های دامی و عدم تعیین زمان دقیق برآورد میگردد تا پایان سال در صورت عدم حذف ارز ترجیهی تغییرات عمده در نرخ محصولات حاصل نگردد اما در صورت حذف ارز ترجیهی پیش بینی کلی افزایش بالای ۵۲ درصد در محصولات لبنی محتمل می باشد

پیش بینی نماد غشصفا از تغییرات نرخ فروش محصولات:

• با توجه به اعلام مکرر موضوع حذف ارز ترجیهی از نهاده های دامی و عدم تعیین زمان دقیق برآورد میگردد تا پایان سال در صورت عدم حذف ارز ترجیهی تغییرات عمده در نرخ محصولات حاصل نگردد اما در صورت حذف ارز ترجیهی پیش بینی کلی افزایش بالای ۵۲ درصد در محصولات لبنی محتمل می باشد

پیش بینی سهم غشصفا از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:

• با توجه به اعلام مکرر موضوع حذف ارز ترجیهی از نهاده های دامی و عدم تعیین زمان دقیق برآورد میگردد تا پایان سال در صورت عدم حذف ارز ترجیهی تغییرات عمده در نرخ محصولات حاصل نگردد اما در صورت حذف ارز ترجیهی پیش بینی کلی افزایش بالای ۵۲ درصد در محصولات لبنی محتمل می باشد

پیش بینی نماد غشصفا از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:

•     برآورد سه ماهه آخر سال ۱۴۰۰ مشابه سه ماهه سوم سال ۱۴۰۰ می باشد 

سایر برنامه های با اهمیت سهم غشصفا:

• طرح توسعه ای "طرح خط دوم اسپري دراير شرکت" با ارزش 41 میلیارد تومان از ابتدای دی ماه 1400 ب بهره برداری رسید.

سود ناخالـص: 86 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  49% افزایش   یافته است.
سود عملیاتی: 43  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  28% افزایش   یافته است.
سود خالــص: 33 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  34% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 4% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتـــه  بدون تغییر مانده است
 

دلایل تغییرات:
افزایش فروش نماد غشصفا و تغییر ترکیب و سبد فروش محصولات فروخته شده به شرکت بازرگانی صنایع شیر ایران از 29% به 41% و همچنین کاهش بهره بانکی بعلت تلاش در جهت  وصول مطالبات از دلایل اصلی رشد سودآوری شرکت نسبت به دوره مشابه گذشته میباشد.

گردش وجوه نقد مهم نماد غشصفا:
1- پرداخت 35  میلیارد تومان  تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2-پرداخت 36 میلیارد تومان بابت تسهیلات و سود آن  
 

 پیشبینی های سهم غشصفا در خصوص تولید و فروش محصولات:
 شرکت برای 6 ماهه دوم سال 1400 مبلغ 812 میلیارد تومان پیشبینی فروش داشته که این میزان نسبت به 6 ماهه نخست سال افت 6 درصدی فروش پیشبینی شده است

پیشبینی نماد غشصفا از تغییرات نرخ فروش محصولات:
با توجه به تاثیر بازار لبنیات از قیمت شیر خام و تاثیر قیمت شیر خام از مبلغ نهاده در صورت تغییرات متناسب با میزان تخصیص ارز ۴۲۰۰ به نهاده و به تبع آن نرخ شیر تغیرر نرخ محصولات محتمل میباشد

پیشبینی سهم غشصفا از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:
با توجه به تاثیر بازار لبنیات از قیمت شیر خام و تاثیر قیمت شیر خام از مبلغ نهاده در صورت تغییرات متناسب با میزان تخصیص ارز ۴۲۰۰ به نهاده و به تبع آن نرخ شیر تغیرر نرخ محصولات محتمل میباشد

پیشبینی نماد غشصفا از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:
با افزایش قیمت ارز و نهاده های دامی در کشور نرخ شیرخام و مواد اولیه کمکی و بسته بندی تغییر خواهد کرد.

سایر برنامه های با اهمیت شرکت:
شرکت شیر پاستوریزه پگاه اصفهان در سال ۱۴۰۰ پروژه خط دوم اسپری درایر شرکت را به ارزش 31 میلیارد تومان به مرحله تکمیل خواهد رساند که این اقدام رشد بین ۱۰ تا ۱۵ درصدی در میزان فروش به دنبال خواهد داشت.

مدیریت بر این باور است که روند سوددهی شرکت در سال ۱۴۰۰ تابع سه عامل اساسی ذیل است : ۱- توافقات مساعد بین المللی در زمینه فروش کالا بخصوص گشایش بازارهای صادراتی در کشورهای همسایه و حمایت های دولت در جهت رشد صادرات برای تولید کنندگان داخلی ۲- تثبیت نرخ ارز و جلوگیری از نوسانات ارزی ۳- سیاست های حمایتی در خصوص حمایت از تولید کنندگان داخلی با درنظر گرفتن شرایط فوق و ویژگیهای فروش داخلی محصولات شرکت، مدیریت برای سال ۱۴۰۰ روند سودهی را مشابه شش ماهه ۱۴۰۰ متصور می داند و برآورد سود قبل از کسر مالیات در پایان سال ۱۴۰۰ را نزدیک به ۸۳۰ میلیارد ریال هدف گذاری کرده است ودر واقع EPS سال ۱۴۰۰ به ازاء هر سهم ۹۹۰ ریال برآورد می نماید .